#1997和#712的業績基本符合預期，正如Rocky兄所言，數據相當透明。
#3800比預想中還要好，現價（$3.94）往績市盈率才約15倍，原本以為約為17至18倍。
#1997如前所猜想，大概部分有持股的基金在近月已溜走了。8倍多的往績市盈率，未能猜度市場會作出如何反應，但至少下跌的空間已經不多了（除非出現真正的股災）。懷疑今年純利仍能增長25%至30%。
#712今天較早時段公布業績，印證去年的亮麗表現，股價破頂。期間，我還加了點注碼，成為組合內的最大持倉。群益證券月前曾有報告，盈利數據輕微低於其預期，但該報告把今年的預期純利率調降至15.5%左右，我懷疑略顯保守。#712的報告非常簡明易懂，純利率非常接近其毛利率，我計得去年第四季的純利率高達35.8%，在報表內沒看到明顯的對毛利率的預測，但管理層看來還是對成本的控制頗有信心的（手上有不少原料存貨，而且供應商大多為長期的合約關係），我懷疑今年的純利率或不低於22%（去年全年的純利率約25.5%，第一二季較低，第三四季很高），若中，即使保守點，每股盈利也可達$0.6港元！（實際上貨運量今年極可能是去年175.3兆瓦的四倍（假設今年的產能在去年年底約600兆瓦的基礎上再往上提，但未知1吉瓦的產能何時落地）！除非產品毛利率降至去年第三季之前，否則，每股盈利的增長應達……不敢想^-^）被選為全球同行Top10優秀企業，在國內應無比肩者，套用訪客兄的評語：「堅！」
#3800的盈利數據也異常亮麗，大概大行們又要很快更新它們的盈測。規模已全球稱冠，標誌着中國這個製造龍頭大國的地位，也隱約顯示中國很快將成為光能利用的快速增長重要市場。去年整體純利率逾20%，多晶硅年底的毛利率更高達60%！現價往績市盈率剛逾15倍，大阿哥高盛之前預測協鑫今年每股盈利達0.47港元，應該已算是下限值！長期訂單「多到癡線」，成本大概已壓至全行最低！跟#712一樣，「堅」！
以上兩家多晶和單晶硅製造業翹楚，訂單「多到手軟」，產能已經而且都在急劇擴充，成本控制十分出色，猜估今年和明年都是美景當前。唯一擔心的是同行也在狂谷產能而製造傾銷（似乎可能性不大）局面。另外稍有遺憾的是，#712不派息。
縱使兩者過去一年股價已大升，現價，我個人仍認為值得大注買入！以龍頭地位論，#3800「秤先」，以盈利增長和財務狀況計，#712更佳。
（上文節錄自亞米亞網站http://www.yamiyaisland.com/web/phpForum/message.php?threadID=25905，2011年3月18日）
8 則留言:
#712、#3800延續多日以來的強勢，繼續破頂！
#1997繼續發呆。$2.48增持了一點。
#712, #1997, 咁啱, 強!!
----生條龍
712 我反而選擇了今朝 4.3 出走一轉，低少少補返，且看有冇做錯事了 :p
真的很巧，之前剛好把兩股合在一塊兒談。
#712，最新公布股價敏感消息，有大投資者願意付出10億元來搞甚麼合作，金額為現市值之兩成多。一切尚未確定，不知是給它錢搞擴產還是甚麼。其實也很巧，該企業正籌畫在台灣掛牌，到時若兩者皆成真，則有助吸引更多資金和推升掛牌的價格。
#1997：
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《經濟通通訊社６日專訊》峻凌國際（０１９９７）公布最新營運數據，截至今年３月底之
首三個月累計綜合營業淨額為３﹒２４億元（美元．下同），按年升約３５％。
單計３月份，綜合營業淨額為１﹒２３億元，按年升約４６％，按月升約３５％。
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可喜！之前股價不斷跌，回應Simon兄時說反應伺機累積……估值沒有理由低於$3.5，$4也不算貴。
Rocky兄趁好消息出一點貨，無可厚非，獲利已不算少。猜想現在才是山腰價，不過有利玩波幅。到時首季營運數據公布，又或是另一利好消息。
前幾日已經有間Public Mutual入多咗幾百萬股, #3.8至$3.9之間. 睇嚟越嚟越多實力投資者睇中咗卡仔!!
小弟冇石頭哥仔咁高技術, 唔敢沽, 仲諗緊喺$4.15加多啲.
----生條龍
哈哈，好大機會係做錯事架~~
今天大概就有答案了。^-^
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