2013年3月7日 星期四

找北



——大時代(二十二)




上一貼太長了,不便覽閱,姑且先開個新貼。貼文寥寥百來字,志在換個新陣地。

過去一段時間一直在找北,但一如去年年初一樣,我還是找不着北,僅把大部分時間放在選股和聽風的議題之上。

我模糊感覺,今年的港股投資市場並不平靜,殺機處處,但也未嘗沒有希望。

國內的不少矛盾日益深化,局面錯雜難理。習李面對着異常艱巨的任務。中國能否所謂「中興」,還是逐步陷入泥淖,未來十年,大概是最關鍵的「實證」時段。

近日自新「國五條」推出後,或許後續會有更多的波瀾。「60分鐘加」試圖探視主持所認定的國內有史以來最大的房地產泡沫,並引頗為壯觀的空街空樓空商場和張欣、王石兩行內人作為佐證。這是個有趣的探討……

大家若找着了北了,也不妨各抒己見。

1,016 則留言:

1 – 200 (共 1016 個)   較新›   最新»
山頂洞人 提到...

匿名兄,579,個人沒有目標價,看風行事。

Fai兄,2678,記得在年初時已買過該股,但小賺即走,近日去年業績呈露,難以找到特別瑕疵,感覺是今年的希望之星之一。

Rocky 提到...

插旗

Kelvin 提到...

支持山兄新文
我覺得在美股創歷史新高下,港股還是站不穩23000.港股3-6個月內有機會下試20000點.個人粗略的淺見.

匿名 提到...

支持洞人兄

匿名 提到...

謝洞人兄新篇。
但,何謂找北?
Fai

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,是耶,大市大概要等待一些明確的信號才更放膽。惟國內今年的貸幣政策難以大鬆,且諸種問題積聚着……

Fai,找不着北,即找不到方向,找北,我意指找方向。


816抽升。

Rocky 提到...

816 近幾日升勢好急,用部分貨,貪心一下做些高賣低買未嘗不可

山頂洞人 提到...

我也這樣做。

國內環保股普遍顯著回調。

Rocky 提到...

今天$2.08先行減持,暫時排隊$2補回。

匿名 提到...

洞兄出咗新文。支持一下。找北!挺難,怕找到了,又不能堅持,找板塊,找個股。然後收集,可能是一條好路子。小見解!始終覺得少股大注。才能搵真銀!。少股才能專注,專注才能有信心,有信心才能大注,大注才能搵大錢,搵大錢付出和回報 才合理。其實有時要多謝風險。羅嗦了!。 小兵一名

Ray 提到...

"少股大注", 講得好!

匿名 提到...

洞兄874到了23蚊了。點睇啊!好似a股的小白錢轉梗874啊。 小兵一名

匿名 提到...

如果真是這樣,874是寶了。跟大陸人搶奶粉一樣了。要下禁制令了。

Ray兄,見笑了,個人感覺!。 小兵一名

山頂洞人 提到...

小兵兄,874,併小白是鐵板釘釘的事,且它說上半年搞定大概就「冇走雞」;國內股價跌,香港這邊照升如儀,個人持有。

10.32減了點750,9.68返撈回來。

剛才7.69、7.62撈了點1293寶信汽車。

2678,先減了一半。

匿名 提到...

我的意思是,現持有小白的股民,不用0.95轉廣藥。直接係市場沽小白。然后買874。有著數啊!。 小兵一名

山頂洞人 提到...

小兵兄,倒沒留意這個。不過,現價小白25.17,廣a28.04,若是1股小白可以換0.95股廣A,會否應該是沽廣A買小白?

譬如:100股小白,本2517元,能換95股874,市值2663.8元……

Ray 提到...

"10.32減了點750,9.68返撈回來" 洞人兄的短炒也不錯~

匿名 提到...

洞兄所說的差價一直都存在,所以我見大陸小散沽廣藥買小白的具多。但十四號開始小白停牌停止買賣。兩個選擇收現金或轉股A股廣藥。但其實也有第三選擇就是我剛才所說。可能有一部份揸長線的會選擇市場沽小白買874。可不可以這樣理解!. 小兵一名

匿名 提到...

山兄,請問點理解大陸廣藥A股仲向下調整?多謝

山頂洞人 提到...

小兵兄,我明白你的意思了。你的意思是,國內的股民,其實無論是手上持有廣A或小白的,他們目前都不如沽掉了手上的貨,同時以現價吸納廣H。

確是如此。不過,他們的反應也實在晚了一點,按理他們應該更早地來香港這邊吸納廣H,而不是現在才來搶貨,越搶自然越高,除非他們之前確定,在過去一段時間,國內這兩隻股票的價格上漲幅度一定高於香港這邊。怎說也好,不排除真有這麼一批人臨到死線了,才來衝刺,而且,未來一段時間,手上的小白要停牌並從此「人間蒸發」,要過相當一段時間,新的廣A才「實牙實齒」被轉派至手上,主動權確不如現在套出現金自行操縱……這也許是近日廣H跑贏廣A的「底因」?


Ray兄,我常作那種「拋物」「接物」動作。成功的個案倒算是壓倒性多於失敗,但若面對的是一些不大作調整(或中途調整得很小)而強力不斷上冒的股份,我就要「食塵」……

iva 提到...

what's wrong with 579?

提到...

816 有三間機構投資者減持

山兄對於此類減持有否特別啟示?

按道理機構投資減持不是好事, 但有時看見其他股票有投資者愈減, 股價愈升現像.

山頂洞人 提到...

Iva、祖兄,個人感覺未必有微言大義。股價跌了,僅代表當天沽壓比買壓強。而有人減持,確多半因為有關力量看淡股價或者認為自己賺夠了,然而只是某些力量,不代表一種明確的足以影響數月至半年乃至更長的「趨勢」。

但個人的意見是,像579和816,它們的負債比率都是相當重的,這興許也是有關股份過去不怎麼升或預測市盈率不高的底因。

近日對環保、潔淨能源概念等股份的青睞,首先是時勢使然,市場預估國內政府未來會加以扶助或給予更多的優惠,而這一點,大家都相信,是大概率。但同時也宜留意,它們當中有不少在過去一段時間的運營並不出色,尤其是作為選股最重要指標之一的股東回報率,普遍不高。

因此個人的策略是,作為一時的炒賣對象,可以大注,可以小注,這完全訴諸各人的風格,但除非出現一些很基本的因素足以導致相關股份的盈利質素根本性較長線地向好,否則,如果作為中長線持有的標的的話,我個人不傾向於較長時間大注地持有。

相對來說,我覺得一些近日也相對較熱的股份,如燃氣管道商,或者像196、750、2678等,它們都有較確實的基本因素、盈利能力支撐,而同時負債比率不十分高,它們或者處於類壟斷的領域和位置,或者作為私企並不敢或容許負債比率處於太高的水平,作為長一點時間的持有對象,它們會讓人更放心一點。

iva 提到...

thank you so much, I just wondering, do you think the marketmaker is still trying to get more share?

提到...

山兄,

你的意見非常中肯, 本人也持有196@1.5, 注碼不多, 只純碎感覺升了很多, 在3蚊時巳沽出一半. 一直都唔敢再望.

但山兄指出這些公司的確有實質業務支持加上考慮營運效率及負債比例, 思考角度又比816這些近期熱炒而投機性買入的股票擴闊了.

謝謝山兄. 希望山兄繼續在這裏發表意見, 不勝感激.

匿名 提到...

請問山兄是全職炒股的嗎?全職炒股需要多少本金?

山頂洞人 提到...

Iva,這沒法說得清,只能見步行步。也許一些技術分析的高手能看出端倪,我在這方面缺乏認識……

JO兄客氣!大家互相參照、分享,是我在這裏開博的用意之一。我有時講一隻股份時未必能把自己相關的其他想法一併提出,不過若多看看我以前的發言,你或許會留意到我平時選擇股份的傾向和軌迹的……

匿名兄,算是吧。不過這裏恐怕沒譜,而能像小兵兄那樣很大本地玩,我很羡慕。^-^


匿名 提到...

洞兄又笑話我了。說實在里幾年。我就玩過几只股。大部分全倉得一只股。跟洞兄開始慢慢買多咗股。證明洞兄在我心中的信任度。(好似談情說愛)(^o^)。 說說874真有點我說的第三種情況出現。搶籌同600332看齊。 小兵一名

cho 提到...

小兵太強了,集中資金做牛股,874,1265都是牛牛!肥過豬頭^_^

匿名 提到...

Cho兄。874經過千錘百煉啊!經過也很辛苦!。 小兵一名

cho 提到...

是啊!所以佩服小兵兄坐貨功力!

山頂洞人 提到...

874節節高,小兵兄也樂開花啦!^-^

579也發毛了……跟816一樣,狂衝一波,調一下,又上路!

cho 提到...

哈哈,昨天果斷加註了,洞兄落車喊一下!

Rocky 提到...

各位師兄太強了

匿名 提到...

又跟洞兄搵到食!多謝!。 小兵一名

匿名 提到...

解釋一下,我有點俾洞兄誤導了,可能我的所謂大注對洞兄來說,只是小注。反應慢了!洞兄不要轉移視線哦!. 小兵一名

匿名 提到...

579 2.11走光光 等低位補回
5億成交..hahaha
投機者

山頂洞人 提到...

沒看到下午579的精彩表現,可惜。好誇,不知能否再往下移一移讓減持或沽出者再上車了……倒也希望816可以再上一層樓……


哈哈,小兵兄,我那可是心裏話,我僅算是小小散。雖然今天廣藥算是衝高再回落了,但是證明了把握好一個方向然後付出毅力,多有好報!


恒指忽然大漲,但見不少二三線強勢股卻出現回吐,有趣!

Calvin Koala 提到...
作者已經移除這則留言。
匿名 提到...

加多宝的新廣告"十罐涼茶七罐加多寶"真係太有"水平"了。洞兄我们也笑笑。 小兵一名

Kelvin 提到...

山兄
個人越來越懷疑狼哥的能力,香港再在他手下浪費10年,後果真係no eyes see

練乙錚指梁振英向《信報》發律師信錯誤
香港電台香港電台 – 52分前

時事評論員練乙錚在一個電台節目提到,行政長官梁振英早前因為他的一篇文章向《信報》發律師信,他強調自己與梁振英完全無個人恩怨,以往對梁振英有好印象,但自從講過「N屆都唔參選」的梁振英參選特首,令他改觀,感到梁振英為人「滑頭」,練乙錚又承認很懷疑梁振英的能力,發律師信是錯誤及不適當,處理奶粉事件亦加深兩地的鴻溝,做法不明智。

練乙錚認同傳媒目前的處境令人擔心,但毋須悲觀,外界憂慮發律師信事件產生寒蟬效應,他相信市民反而會更珍惜自由,挺身而出。被問到對普選的看法,練乙錚不認為2017年會有真普選,因為內地的手法太專制。

山頂洞人 提到...

小兵兄,是耶。加多寶目前或主要僅勝在渠道……王老吉紅罐去年的實質銷售其實弱於預期,惟看來市場正看好其市佔率的逐步上升……

Kelvin兄,自狼哥上場時一句不會打壓樓價一語,在下已經開始「冇眼睇」;當一個人自甘於做隻小龜的時候,很難讓他成為兔子……

匿名 提到...

洞兄點睇只750啊,今日被人洗。 小兵一名

山頂洞人 提到...

小兵兄,750,莫名其妙。手上的貨在捱着……

提到...

今日很多之前熱炒的股都被洗白白

196/3337/1938
816/579/1265 etc...

YY 提到...

成個版塊都被洗,趁高獲利?

山頂洞人 提到...

熱點二三線股份被收割……

是國內一些大戶收錢?還是整體市場已經對隨後的整體大市很不看好?

cho 提到...

重復上年初的二三線股的洗倉潮?

山頂洞人 提到...

去年五月前二三線股的洗倉潮,當時也好,事後也好看的話,是「洗」對了。感覺今天這個「潮」有點不是那個「味」,大概當中不少股份今年的盈利增長也不賴,像750等,看似好像是對整體後市不樂觀,因而趁股價不賴而先行收割,然而若再顯著下調的話,恐怕「價值」又再顯露了。反而不少過去數月至大半年即便有反彈但反彈幅度不大的股份,有不少,前景依然不明朗……

中國的「改革」步調和措施將逐步明朗化,目下市場對此似乎不大特別「領情」,也難怪,未覺得短中線將有翻天覆地的變動,同時,內房的調控,倒是一大陰影……

YY 提到...

洞兄,個人認為本地地產股及內房股已不宜沾手。
尤其好多隻內房股既高管自己都已不斷減持,反映大家都對前景唔作觀(因為知道政府會不斷調控)。

反而新能源版塊應該未炒完,什至我認為只是剛起動而已。大陸污染太嚴重,國家政策支持環保係大方向,不過其中香港上市既股份其實都各有缺點,唔係負債高昂就係派息少得可憐。如果真係要揀既話都應該揀國企而非民企,所以相對而言816係其中較為可取的...

山頂洞人 提到...

yy兄,也感覺內房未能阻止回調徘徊的局面,天清氣朗讓整個市場看得更分明,大概要等一兩個月之後……

那些新能源呀甚麼的,我姑且統籠納之為「潔淨」概念板塊算了。感覺國企有國企的好處(難以倒閉,債務成本較低,有更佳的「掠奪」優勢),民企也有它們的優點,相對而言更重視盈利的增長、運營彈性和積極性較高、負債比率不敢過高、若拍上了大碼頭能鞏固地位和發展優勢……

Wan Jeffery 提到...

山況有無減持 816 & 579 ?

山頂洞人 提到...

Jeffery兄,個人尚餘最高持份時的大約一半。

未來數天會密切留意個別回調較深的熱點二三線股。

匿名 提到...

光伏发电补贴或低于预期 行业两头承压

2013年03月11日 04:33 每日经济新闻

  每经记者 陈贤丽 发自深圳

  据公开媒体报道,国家发改委已经向业内下发了光伏上网电价征询意见稿,近日即将公布。意见稿建议,分布式光伏发电自发自用部分补贴价格定为0.35元/度。

  英大证券副所长叶旭晨对《每日经济新闻》记者表示,此补贴明显低于预期,加上成本高企,光伏发电运营商将面临两面夹击。而对于整个板块而言,受到下游需求影响,光伏行业将短期内将面临 “多米诺骨牌效应”。

  光伏运营商成本难降

  据悉,征询意见稿细则分为三大块:分资源区制定光伏电站标杆上网电价,完善分布式光伏发电价格政策以及其他规定。

  意见稿建议,新疆地区光伏上网电价下调到0.85元/度,甘肃、青海、宁夏、内蒙古等地下调到0.75元~0.85元/度,西藏地区下调到0.95元/度,其他统归为四类资源区下调到1元/度。意见稿提到,鼓励市场化定价,鼓励竞价上网。分布式光伏发电自发自用部分补贴价格定为0.35元/度。

  “目前国内光伏行业存在明显的高成本问题,如果政府补贴了,那么光伏行业就可以正常生产了。但是如果补贴少了,有些可能仍然会亏损。”叶旭晨说。

  “现在虽然补贴出来了,但明显低于预期,之前市场普遍预期补贴大概是0.4元~0.6元/度。”叶旭晨表示,“此补贴新政对光伏发电运营商的影响是首当其冲的,紧接着向上游比如多晶硅制造商传导。”

  由于成本高企,光伏发电运营商将面临两面夹击。“相比上游多晶硅等制造商来说,由于多晶硅等价格从年初到现在不断在上涨,光伏运营商承受着上下游的夹击。”叶旭晨说。

  据生意社多晶硅价格监测数据显示,多晶硅单价从去年底的每吨119000元,上涨到如今的140500元(截至3月8日),涨幅高达18%。

  虽然上涨对整个多晶硅板块而言,是极大利好。“但对光伏发电运营商来说,成本也跟着居高不下。”叶旭晨说。

  目前国内光伏运营商中利科技 (002309,SZ)、 阳 光 电 源(300274,SZ)是国内为数不多的较早布局光伏电站建设。

  政策倒逼企业创新

  自3月6日起,欧盟开始对产自中国的光伏产品实施进口登记。公告称,根据欧盟有关保护本国产业免受来自于非欧盟国家的倾销与补贴进口的法规,欧盟将对从中国进口的、厚度不超过400微米的光电池、晶片、电池板与组件实施自动登记。



  此外,2月28日,欧委会正式启动了对从中国进口的太阳能玻璃的反倾销调查。根据欧盟相关法规,欧委会拟于9个月后对调查进行初裁,决定是否对涉及产品征收临时性反倾销税。新政策效应叠加,无疑将给中国产品进入欧洲市场再加一道阀门。

  光伏行业的海外市场受阻严重,多晶硅产品制造商只能将眼光瞄准国内市场。但如今,国内市场下游的光伏发电运营商发电补贴低于预期,这对光伏板块来说,风险叠加。

  “这无疑对资本市场的光伏行业是利空的。”叶旭晨说,“之前光伏行业主要受益于多晶硅的涨价,如今受到下游需求的传导,估计多晶硅的价格也不会持续上涨。”也就是说,整个光伏板块将面临“多米诺骨牌效应”。

  “但对于光伏BT模式的企业影响不大。”叶旭晨说,“而且我们也长期看好的。”目前光伏BT模式的典型代表是航天机电(600151,SH)。

  “从长远来看,这个政策主要是想倒逼企业进行技术革新,促进成本下降,引发产业整合。”叶旭晨说,“等整合到一定程度,再补贴一些优质的光伏企业,那么补贴的意义就大得多。”

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應該是這個原因吧??

路人丁

山頂洞人 提到...

看來對最下游的電站和最上游的多晶硅製造商有最大影響,中間的未明,但不明朗因素增加……

山頂洞人 提到...

2.81買了點#1230。

匿名 提到...

山哥,我都持有#1230, 不過成本係$3.60.

迅雷

Jazzf Y 提到...

山頂兄,
點解要選1230既?! 講我睇法先。

上年5億倒退到3億,而今年上半年盈利2.2億,所以佢盈喜好大原因係基數低。

另外今年上半年2.2億減去非核心盈利只佔1.5億左右,比前年(2010年上半年)核心盈利2億還要低啊。

再假設佢業績真係增長強勁,下半年是上半年的一倍再四捨五入比夠值六億港幣,咁全年每股盈利都只得0.17,現價都16.6PE(好貴啊),對大陸奶粉有信心比咁高估值嗎?

P.S.果日係電話一講入小注823,點知第二朝就調控樓市跌10%,一入就坐沉左你隻船(SORRY)。(而家等跌多D再買...=])

Ricky Lam 提到...

816 & 579 今日回調,山兄會唔會放?

山頂洞人 提到...

Ricky兄,179、816,今早再放了一些,餘高峰期四分之一左右。

Jazzf兄,內房股投資市場氣氛不就,實體房市有待觀望。我數天前曾予返撈(由一成佔倉再加點倉),但很快又平手放掉倉位。123、81、960、832和3900仍是個人的行業首選,但現打算再觀望一(小)段時間。1230之原料來自紐西蘭,跟一般國內奶粉供應商有別,17倍左右的去年市盈率感覺不是很貴,並感覺2.8元區間已有較大支持;1112依然感覺略貴……

迅雷兄,之前有網友在這裏提過1230,那時我說等價位,現在則是個人的第一注。

山頂洞人 提到...

潔淨股的回調似乎始自國內數天前,今天又見個別大行出了較審慎的報告。另外一隻也有留意的像1065,數天以來也在快速回調……市場資金除了快速撤離之前的熱點二三線股外,或還會把潔淨股本身的營運素質重新檢視。

光伏能源方面政府的補貼的低於預期,可許會讓一批資金感覺不爽並從而會調整預期……

內房的「嚴肅」調控將必然對整體經濟有影響,加上中央政府的改革步調逐步清晰(不見得很「有料到」),銀根的不鬆反緊,大概也是近日最明顯地反映在二三線股投資市場的底因……

目下似乎只有醫藥股和天然氣管道商相對處於較強勢……

山頂洞人 提到...

過去半年左右大幅上漲的二三線個股大幅回吐。

1293、750、777、1230、1065……


長汽今年首兩個月的銷售甚強勁:

http://dealer.bitauto.com/100019060/news/201303/4296424.html

長汽作為這一波回調潮中的個股,回吐較早。還會再跌嗎?


3900、832今天再多跌了一些,123也要穿2.4元關。

cho 提到...

長汽強,沒怎麼跌~真搞不懂是中級調整還是牛市震倉,2678,2382還能創新高,心想應該不會跌太多,買了點1296,清潔板塊第一梯度股?想來會先反彈,不知會否中伏^^不過還是持有大量現金,當然對於小兵和洞兄是一小丁cash^_^

山頂洞人 提到...

2382「咁正」,cho兄應該早點「單聲」呀,呵!

2678,這一兩天已在7.39和7.6清了,沒想到今天尾市還能「拗腰」創年高!

感覺市場始終是看前景,堅定的好東西一路走牛,前景不明或估值過高或基本因素有隱患的就會適時被人「沽」……

要多發掘像2333、2678、2382這種能夠駕馭市場和諸種環境的好東西……

cho 提到...

洞兄別笑話我呀,2382沒貨,只是一路欣賞一下而已~洞兄我想選股blogger無出你右^_^2698 15號出業績 按洞兄之前說法業績應該不錯,會否有套利機會呢~~

山頂洞人 提到...

Cho兄,現在「風頭火勢」,個股的表現難測。2698,原來的盈喜,未知是主要歸因於本業已觸底還是「旁業」發電業務的成本下降,所以不好說,只好等。

Brand 提到...

前年旁觀偉哥的1230 血肉長城,
尤有餘悸,...

Ricky Lam 提到...

唉,昨日放咗579,816,今日大升>_<

匿名 提到...

山頂兄,

昨日至今有否買貨?

Jimmy

山頂洞人 提到...

1230,好像有人曾懷疑做假帳,個人感覺可能營運效益不強,跟1112的高回報率有大差距,因而股價難以「實淨」……

579今早趁有一點反彈即清,想不到……816倒還剩一些……

內房繼續「濕滯」,深圳政府正確一馬當先玩「限價」,「咚」!不少大行仍然對相當多的內房的股價樂觀,但至少目前依然深處捱打局面……123跌得少,一直密切留意着一注一注返撈機會……

山頂洞人 提到...

昨天是個人的最後一波減貨階段。^-^怕怕,就算錯過了隨時反彈的機會,寧願將來再重注買些好東西……目前手上近七成現金……

山頂洞人 提到...

自國五條「嚴肅」地出台後,有些東西可能發生「質」變。原以為國內經濟復甦未穩,中央政府不會(或說不敢)發重招壓房市,殊不知大概新舊政府已達成「默契」,重招照出面不改容……

某電台兩位靚女還說有人對政策過份解讀了,其實呀,可能解讀得還未夠呢……

只要牽涉到中國,玩股票便如浪裏行舟,只有少量優質股份或被「保護」股份可以輕鬆牛步前行……中國官員心繫的不是股票市場好不好、企業能否健康正常成長、一個政府該如何善意遵守遊戲規則,而是他們自家的一個算盤……

tee 提到...

有消息指,深圳市近日推出樓市「限漲令」,明確要求2013年深圳所有新盤,成交均價必須實現月度按月「零增長」或者是「負增長」,換言之,即每個新盤、每個月的成交均價,與上月比只能下跌,不許上漲。消息拖累內房板塊幾乎全綫下挫

willie

山頂洞人 提到...

是的tee兄。深圳算是第一個明確響應中央的調控號召的核心城市。國五條響的是第一炮,現在各地之中,深圳發第一槍……

限價、限購、限貸、重手征增值稅,除了最根本的該做的沒做或沒做好以外,行政方面能做的差不多都曬冷了。如果多個地方政府「被逼」跟隨,房市(包括二手和一手)數月至半年的沉冷「可期」,到時中央政府又會不會鬆手,已是後話了……期間,已足以導致內房股價風飛雲湧……

Kelvin 提到...

山兄
新老闆剛上任,做細的想給新老闆好印象,想上位的,就會好好乖乖跟著中央行
今早$7.5撈左少少750立即要坐,750今日又玩free fall
股王跌起來真係得人驚

Do寶爸 提到...

我亦已經清空手上所有內房股, 雖然有點損手但現階段似乎真不而沾手

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,就算沒有昨天那份「壞」消息「籠罩」,750之前升得多,一如其他大部分個股一樣,一樣要大挫。真是雞飛狗走……

寶爸兄,以上的純粹個人觀感,各位「睇餸食飯」……

友友 提到...

洞兄152咁走勢,点睇?

山頂洞人 提到...

友友兄,152,大概是追隨內房板塊尤其是深圳的內房股跌,且其過去大半年升幅也很大……個人的估量是,不管是投機還是投資,當下內房股比其更吸引一些。

許多內房股已跌至去年市盈率四至五六倍,當中有相當一部分今年乃至未來兩年的銷售(盈利)已經鎖定,而且財務狀況已經比去年年初時好得多。目前估量再大幅下瀉的機會不很大,只是波動難免。較惡劣的可能再跌一成多,未來能反彈多少,視乎隨後一至三四個月的內房市場表現以及政策的實施力度……

友友 提到...

洞兄我估說的是1638,不過我想152比較穩陣,又估佢今期就公布業績,或有持別股息,又係好多消息都利好,估佢好似2698咁,收集夠炒上,跌穿一蚊,真係估唔到,今日仲成交大下跌,有D信心動搖

山頂洞人 提到...

友友兄,在市場「風頭火勢」之際,估值會變得短暫失去意義。正如過去內房股的調整和一眾高升股的猛力回調,它們未必就不值最高位時那個價,然而目前就有許多人獲利走貨,或者有許多人不願意吃眼前虧先行止蝕避險;即便是目前已調整不小的股價,仍給予了過往大半年持有而沒怎麼走貨或獲利的投資者相當大的套利空間,而整體經濟或行業基本面又適逢遭陰雲籠罩……

買賣股票八仙過海,各適各法,理清自己的意向和宗旨,信自己……

cho 提到...

內房中短期或者要熬下價,但對於左側交易者或者是機會?洞兄加油啊,為大家選多幾只大牛牛!-.-

山頂洞人 提到...

Cho兄,一起努力!

今天午市吸了一點2382@8.32、8.46,還有長汽@28.55、28.8。

山頂洞人 提到...

內房跌到收市那個價位,真不免食指動(已大部分跌穿我前一兩天預估的價位,比自己上一次沽貨的價格多跌了一成至一成五)。且看看明天有沒有機會返吸第一注……

832淪陷2.3元,3900瀉近一成淪陷11.5元,1918淪陷4.8元……

Do寶爸 提到...
作者已經移除這則留言。
Do寶爸 提到...

3900的確吸引, 已比自己早前沽出時低兩成...但貪心點或穩陣點, 想再等等....

匿名 提到...

資金蠢蠢欲動。今朝短線倉入齊750。目前看算是好價7.08。現持有三只股。874,1265,750。現金二成。 小兵一名

匿名 提到...

對750個人諗法。之一,上綱補貼冇預期高。但對企業來講都係有補貼,證明國家對此項業之重視和輔助。應該有所變化。好像之前的家電補貼。之二,股價從高位打咗三十幾百分比。速度之快,應有強烈反彈。希望諗晏咗。 小兵一名

Do寶爸 提到...

小兵兄的1265好強!!!

今早亦入了些2382@8.36 及 2333@28.4

cho 提到...

小兵強啊,8成持股,我剛才就3.83入了196~亂炒一通回報居然還能創新高^^750不知會否考驗100日均線呢~

匿名 提到...

大家好強啊。今日燃氣股全線起。又炒燃氣發電!。 小兵一名

匿名 提到...

Cho兄,大家都諗梗會考驗100天線,包括我自己。但今早靈光一閃,會不會就到此為止了,就摶一摶了。 小兵一名

Rocky 提到...

今天也補回了816

友友 提到...

今朝買1638就好

Rocky 提到...

579 很強,差不多又重返上市高位

cho 提到...

是啊,小兵啥時候有靈光share一下啊^^不夠膽色買回579,現在看來失策啊,體住流口水>o<

山頂洞人 提到...

今天一直在外,僅有少量時間看市下盤。

不少股份都錄得反彈,希望氣氛可以穩定下來一點吧。

各位的買入位都不錯呀!

當中尤其是579升得很猛!

昨天撈2333是基於該股像有「不死身」,多次急跌一兩天,往往又拗腰彈。

感覺像2333、196、2678、2382等都是陰暗點很小的好股,未來依然會持續關注……

750,頗同意小兵兄的看法,雖然要等到業績公布時或才會得知有否受最近的政策的影響或影響有多大,但按理時局會更傾向於助力這種企業有較佳發展。希望其獲利回吐的力量已釋放得七七八八……


除昨天買了些2333和2382外,今天主要是在早上返撈了點123(@2.24)和3900(@11.5)。





匿名 提到...

各位都很強啊!
我太小氣,午後才設買盘123@2.2, 2333@28
.4 結果都買不成。

Fai

Dream 提到...

洞人兄的綠城比我撈得更好呢...
我 11.66 才追入
11.7 已經買唔到了...

內房中底蘊最好, 插得最甘
我暫時只敢博呢隻反彈

調整似未完, 個市應該仲有一浪向下
投機性買入 期待可以短線獲利吧

友友 提到...

洞兄文匯報今日報導前海土地深圳市政府,或會以土地换土地方式交换

山頂洞人 提到...

Dream兄、Fai兄,見兩者比自己最後一次的減磅價已再調逾一成多,底氣不弱,因此先下手為強,還有彈藥在等發放。各地方政策對國五條的回應式「落實」大概陸續有來,時不時的「驚嚇」或會出現,但股價既已先行,未知何時是底,先下第一注「壓陣」。


美股成交雖未有配合,但連日上升創新高,港股這邊不少二三線股已回調多時,看看今天會否有一些反擊……


央視揭醜的能耐頗高,昨天揭深圳房許多用海砂,又揭國產手機易爆炸……


國內房子不少用的是海砂,記得張化橋很早之前已提過。

中國很少人會想三十年、五十年後的事和「責任」……這是漢民族本來並不比絕大部分民族智能低,但又偏偏多方面的表現遜於某些民族的主因……


潤燃業績不錯。可見未來股價連創新高可期……

山頂洞人 提到...

友友兄,謝,先看看資料。

Rocky 提到...

感覺短線大市熊氣未消
今早急急止蝕了816,暫時想再觀望一下

Ricky Lam 提到...

#579底位放左。而家升到扒街!

匿名 提到...

816繼續持有一點, 即然579升到扒街就再等等816是否有運行.

迅雷

山頂洞人 提到...

579和816貌似仍「有得玩」……

2382甚強,謝Cho兄點提!

2333,今早29.3再加了一點……

2698貎似也底氣甚足……

山頂洞人 提到...

2678仍然堅強,沒多少持份者願意沽……

Kelvin 提到...

山兄
1918下跌起來好恐怕
融創中國(01918)
現價 4.560 最高價 4.800
升跌(%) 0.240(-5.00%)

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,暫僅敢返吸123和3900,而且未來或會吸第二次第三次,1918雖然回調幅度很大但未敢吸,是因為所銷售的較集中於高端物業,想看看未來一段時日的銷情再考慮。今天大市看樣子依然虛怯,內房因為海砂事件又給市場多摑一巴掌,潤地、深控等跌幅顯著。1918今天跌幅也不輕,有可能是它新花錢入股世茂的項目,在目前這個時勢更惹人擔心多一點吧。

尾市走貨意味更強,關注股中僅2382、2678、1193和874錄得升幅,別的都無甚足觀,錄得升幅的基本都是今年盈利幾鐵定能錄得增長、陰暗面較小的……

匿名 提到...

384收市,耐人尋味......
Fai

Rocky 提到...

港股尾段突挫百點 富時執位股異動

http://www.hkej.com/template/onlinenews/jsp/detail.jsp?title_id=140213

cho 提到...

洞兄還持有什麼股份,這周難玩,好像火中取栗~

匿名 提到...

大家为何吾諗下874呢。將之前的價錢放低。目前來睇是一個好標的。 小兵一名

山頂洞人 提到...

Fai兄,今日的蘋果有一則關於384前任高層跟該企業打官司的報道,不知是否有關。另如Rocky所言剛被納入富時香港指數,因而出現不尋常波動?


Cho兄,有2333、2678、2698、2382、874、3900、123、750、816。佔倉五成多六成……

小兵兄,廣藥近日H表現硬朗,也有一些藥業股也是如此,尤其像1666,簡直好到「冇人有」。小兵兄如何評估目前廣藥的價值?

Ray 提到...

富時執位, 384入去,點解反而大跌呢?唔係好明

匿名 提到...

原來如此。希望周一反彈一下。這星期...來來經過昨天反彈後沒太傷。但384這麼一搞,慘。
說起1666,尚要多謝洞人兄。上年你提及後合上眼買入了一點,放到現在。看來,是應該這樣去處洞人兄的心水的。
Fai

山頂洞人 提到...

Ray兄,基金佬們的行為,不大懂……

Fai兄好厲害!記得那時是Cho兄先提出來的,在下覺得是好股,但見往績市盈率相當高,所以沒買。沒想到高處未算高……時間總會讓長持好股的人有好報……

匿名 提到...

洞兄,關於874有兩種想法。其一,估值方面洞兄早前的預算我也贊同,大概最保守估算有一元。睇最近的王老吉的發展,應往好的方面進展。仲有疫苗的預期。成功雖然不很大。但也是預期。再睇加多寶,真有點兵敗如山倒的感覺。其二,我覺得目前最主要,市面的籌碼真係不多,各大莊家扎曬馬,感覺係有一大段路可走。雖然股價離前期有所上升,但上升的勢仲係度。比較風險反而覺得安全。洞兄前期說的三十,應指日可待。想聽一聽洞兄的想法。 小兵一名

cho 提到...

拿不穩股,要向你們多學習;A股有國家絕密中藥配方的股票如片仔癀,雲南白藥啊走長牛;片仔癀聽聞是神藥,手術後服用傷口癒合很快,股價過百了~而廣藥和同仁堂會不會走長牛呢^^廣藥疫苗是不是上半年揭盲呢?

匿名 提到...

洞人兄說笑吧。厲害的話便是大大注地買入持有,而不是現的這雞仔注了。
Fai

Kelvin 提到...

山兄
係國5條之下,內房已經好傷,再加上海沙事件,內房可以玩自由降體.不過有危也有機.如果內房現價再下跌2~3成,到時絕對有機會.說不定綠城會再見10元以下

(綜合報道)(星島日報報道)央視踢爆深圳有建築商使用海砂,作為攪拌混凝土的材料,或令樓宇壽命縮短一半。正在興建中、預計樓高600多米的平安金融大廈亦受事件影響而要停工整頓。平保(2318)總經理任匯川昨回應時稱,對該消息感到憤怒,感覺就像「自己的孩子喝了不安全的牛奶,平安金融大廈就像我們自己的孩子。」因此要嚴格檢查大樓質量。

山頂洞人 提到...

Cho兄、小兵兄,個人目前對廣藥持中性偏好觀感。一方面預估今年每股盈利大概不低於1港元,視乎紅罐的銷售量、毛利率以及上半年前成功併合小白後會否逐漸提升整體藥業效益。其整體毛利率仍然相當弱,體現着老舊國企的低效,如果未來都難以改善的話,老實說我並不特別喜歡此股,但從好的方面想,卻可能會逐步改善,加上整體國策和氛圍有利具實力的藥企的持續發展,因此難以讓人看淡。如果加多寶在餘下時間較快速地失去其原有的渠道優勢以及新興品牌的「魅力」,這裏更可看好一線。暫時未敢把其今年目標價提升至30元或以上的水平,但樂於持有一部分。

Fai兄,過往在下自己相中了不少好股,然而因小聰明都大多愛玩時進時出,結果總體回報反而遜於老老實實長持,這裏真有不少糾結……

Kelvin兄,由於海砂事件,昨天我也沒有再增持內房,寄望會有多一點的機會在低一點價格增持。綠城業績公布在即,想多看看管理層的部署。上一次的大升起步點在九元左右,看看後市的表現。目前已有不少大行改變了對該企業的前景的看法,或許因而會給它帶來一定的支持……

國內不少建築用海砂,早已不是秘密,早晚會大露餡,不過倒沒猜想到連央企潤置都要中箭。這次有人猜測由央視發威,可能也是壓房價、壓需求的手段之一,連水泥股也自然一併捱沽。對短線的金融市場的氣氛應有不輕的打壓,再加上新總理上場,大市觀望氣氛更濃,未來一至兩個月,很可能決定了大部分國內業務股份的投資方向。目前持多一點現金等時機……

暫時燃氣管道商和部分藥企股價走勢穩定,惟大部分較安心可選的已不大便宜……

Dream 提到...

唉...呢排操作有點燈
因看淡後市 2698 昨日低位沽清
點知業績多賺一倍
天呀!!!

綠城會繼續坐
另緊持港燃和 1881
希望手中淡倉能夠在逆市提供補給

Dream

匿名 提到...

悲哀,一連兩單殺害父母既案件。

其中一個好像說炒股虧錢,借錢不遂而行凶,未知真假。但輪證牛熊的活躍,市況人為地大起大落,屠宰散戶的行為間接導致家庭問題,或情緒失控的悲劇應不難預計。

一如吸食毒品、沉迷賭搏一樣,牛熊輪證等比進出賭場更容易方便,其沾上投資市場的光環亦易令人失去戒心。,誰不知卻是比賭場更不公平的合法搶掠市場。

港交所為求做更多生意而開發的牛熊輪證市場,多年來害了多少人?

另一個想說的是無線一家獨大的影響。電視所為一般人生活上每日接觸的媒介,每日的潛移默化,所能帶來的影響不可謂不大。而自無線一家獨大後,節目以收視及成本效益掛帥,完全無視其作為媒介的重要社會責任。新生代看「師奶劇」、低俗遊戲節目,追擊娛樂圈新聞節目等長大,很容易與現實脫節。比之國內小朋友吃不良奶粉大,香港小朋友看無線節目大亦不徨多讓。就以杜民澤指低俗為香港人的核心價值,並得不少人證同,情況可見一斑。

地產霸權亦一樣,帶來的問題終會逐步浮現。

急功近利總有人要為其付出代價,港交所和無線的急功近利,付出代價的便是散戶和電視觀眾。

山頂洞人 提到...

Dream兄,市況不好,買2698或許仍有機會?之前我最後一注2678在7.6左右沽了,但無奈在7.5x撈回。

2698的狀況異常奇特。股東權益150多億人民幣,截至去年底止帳上現金達70多億元人民幣,銀行借款約90億人民幣,銷售額跟股東權益相近,也是跟前年差不多的150多億人民幣,股東盈利4億多人民幣,近12億股,每股盈利0.4元人民幣。

意味着市值50來億港元左右,不足帳面值的三分之一,往績市盈率約9倍。聘用工人8萬多!

勞工密集,十分低效。不過主因之一依然是本業成本高而售價因需求關係暫未有特別起色。棉價高主要是國策,形成跟國際價格的倒掛。

去年看來是去庫存年,因而手上現金激增。售電業務因成本降,收益也增加了一倍以上,為盈利比對前年的上升貢獻不少。

管理層認為主業在築底階段……



山頂洞人 提到...

嗯,好多年沒怎麼看無線和亞視了……

影視、訊息的供給和需求通常互為因果……

匿名 提到...

hum hum....精彩新一天...
Dream 的淡倉很和味呢.

fai

cho 提到...

不會造淡,只能空倉休息~

匿名 提到...

2698賺95%都要跌8%...><

山頂洞人 提到...

2678公布好業績時也是被人插,不知2698是否相同命運。其本業並沒有特別好轉,副業增長了盈利,不過財務狀況顯著改善……

1918和3900聯手重金90億買地。看樣子成本價不高,地段似乎超好。1918的股價居然能逆市彈……

3337公佈了超強業績,解釋了股價威盡之謎。報表對業務的陳述異常地詳盡,簡直是「曬冷」(也可能是因應外國投資者的要求),超強信心溢於言表。現價往績市盈率近28倍。

另聽到now財經台說金太陽未來的補貼將縮減,似乎解釋了750等大瀉的底因,倒不知實質影響有多大……

匿名 提到...

$27.85 撈長城

路人丁

Dream 提到...

Fai 還可以吧!

今日魏橋倒真有點意想不到
淡倉先行收割部分,拉上補下已經將近日糾結改正了⋯
塞翁失馬,此言不差

山頂洞人 提到...

2333,國內中央又爆料,說不少汽車的質量有問題。其實也不是新鮮事,問題一直都有,不然技術早就超美趕德了。今天應有反彈?

2698,聽潤電管理層的解畫,今天煤價會再跌,就算升也升不了多少,因此,估量魏橋今年的盈利較大概率再升兩成以上,若本業再好一點,由於手上現金大增也或可舒緩利息成本壓力,升幅或可再高一些。關注點主要是比對像2678,哪一隻更具有長持價值而已……

山頂洞人 提到...

1918、1109在內房中率先見底?

3900大彈。

這次「嚴肅」調控最弔詭的現象是,好像許多購房者認為依然會越調越高……

Ricky Lam 提到...

山兄,
有無買番#579?

山頂洞人 提到...

看aastock,花旗熱情讚頌1918。

未知內容,猜估理據是:1. 新買地皮超平,又跟綠城合作,綠城品質,地皮連開發成本可能每平方米低於2.5萬,但售價或在5萬以上,毛利率將不俗,將大幅推高預期資產淨值;2. 負債比率已顯者改善;3. 地皮主要位於一線城市,且有不少都是強強聯合的運營;4. 得知去年的盈利不錯?

山頂洞人 提到...

579,手上沒貨,但有一些816。

山頂洞人 提到...

留意到昨天午市,1918的不少買盤正正來自花旗。

匿名 提到...

703 有留意嗎? 公司發展前景不錯

cho 提到...

優質股票已經先行一步,牛市震倉?hold住^_^可惜196成本越做越高~覺得無技術破位既會先行一步……

匿名 提到...


601633长城汽车
1、2013年1月22日业绩快报,2012年1-12月每股收益1.87元,净资产收益率为29.82%;营业收入431.59亿元,同比增长43.44%,净利润56.78亿元,同比增长65.73%。2012年度公司业绩增长主要是由于公司推出的新车型市场反应良好,汽车销量上升所致。2、年报财务数据分析

  上期本期增长率
 主营收入2137721294635237.83%
 营业成本1830121248692835.89%
三费营业77576108677 
管理84079105221 
财务-600-6153 
 合计16105520774528.99%
 营业利润30975446032348.61%
 净利润25512238415050.58%
 投资收益1953974 
 营业外收支净额60235978 
点评:财务数据基本正常

3、2013年一季度业绩预计为50%增长左右的速度

山頂洞人 提到...

長汽今天依然受壓,不明……

內房,受碧桂園的雄心帶動,持續回揚……

196的業績符合預期。其營運績效果然不如3337般輕盈,不過前景還是不俗……

山頂洞人 提到...

703看樣子不錯,不過去年的盈利中相當一部分來自自有物業的公允價上升……

山頂洞人 提到...

CY忽然疑似「轉軚」講要提升港人的人均居住面積,難道他夢中跟我「傾過計」?^-^

為未來大幅填海開始製造輿論乎?

樓價天高,談何增加人均居住面積?

山頂洞人 提到...

1112業績不俗,股價大彈,連帶雅士利也發颷……

1112的數據看上去很強……

山頂洞人 提到...

花旗推1918有效用,其他大行也大幅推升其他內房目標價。德銀說綠城值20元以上,大摩說123值3.63元……

Jay 提到...

山兄,有無留意三江業績?

上年業績並無大升,市場似乎唔BUY;但細看內容,今年產量會升~50%,若環烷售價無大變動的話,現價還是低估。

cho 提到...

佩服洞兄,先飲頭啖湯~ 怎麼看出3337更輕盈些,不怎麼會看報表>o<

山頂洞人 提到...

Jay兄,三江的表面盈利似略低於預期,似乎主要是跟三江湖石有些交易壓低了毛利。不知市場如何看這一點。不過正如你所說,今年產能再大升,而且未來產業進一步縱深發展,值得審慎(民企)地樂觀……


Cho兄,196有不少存貨且要開廠增產,在在需要壓着些資本,仔細看的話,盈利是大升,但股東權益的增幅遠未那麼顯著。跟3337的比較,我記得數月前也在這裏講過,宏華雖然也提供不少「服務」,但性質更近「廠佬」,而安東則偏重服務,權益資產的運轉速度是較快的;這裏,恐怕是兩者估值分野的主要原因之一,另外安東有美國行業領導之一入股「看」着「盤數」,也許相對而言投資者更放心……但個人覺得不必看淡宏華後市的股價……

匿名 提到...

洞兄,750仲係吾係度啊,點睇走勢啊!。 小兵一名

山頂洞人 提到...

小兵兄,750,個人保留部分,等運到,但因為補貼方面的訊息不明,不敢大注。昨天和今早把較多注碼投回內房。

Pi - 菲翔 提到...

三江湖石部分的盈利因為會計方法唔同無入數,只係計入應佔資產,就咁睇資產淨值差額三江湖石部分毛利似乎有5500萬...而且其他收益中有部分也和三江湖石有關...
反而係因為多咗融資成本及其他開支壓低盈利,少了匯兌收益和多了撇減銀催化劑價值

匿名 提到...

#601633 10% up, crazy!

山頂洞人 提到...

謝PI兄提醒,原文如此:

於 截 至 二 零 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度,儘 管 合 營 公 司 第 一 期 環 氧 乙 烷 生
產設施貢獻約14,760公 噸 環 氧 乙 烷 生 產╱銷 售,但 此 數 據 不 會 於 會 計 項 目-收
益、銷 售 成 本 及 毛 利 中 反 映,其 財 務 影 響 僅 會 按 淨 額 基 準 於 會 計 項 目-分 佔 一
家 共 同 控 制 實 體 收 益╱(虧 損)中 反 映,此 乃 主 要 由 於 過 往 年 度 決 定 的 會 計 政 策
選 擇 所 致。此 外,鑒 於 本 集 團 貼 身 參 與 三 江 湖 石 運 營,並 向 供 貨 商 採 購 原 材 料
乙 烯 及 將 製 成 品 環 氧 乙 烷 轉 售 予 三 江 湖 石 的 客 戶,上 述 會 計 政 策 選 擇 亦 拖 低
本集團整體毛利率約2.0%,原 因 是 當 中 包 括 與 三 江 湖 石 的 乙 烯 及 環 氧 乙 烷 買
賣 交 易,而 該 交 易 的 平 均 毛 利 率 僅 少 於4%。於 相 關 新 會 計 準 則香港財務報告
準則第11號-聯 合 安 排 生 效 時,我 們 將 就 截 至 二 零 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 的
財 務 報 表 重 新 選 擇 會 計 政 策,使 共 同 經 營 的 業 績 可 根 據 共 同 經 營 者 股 份 逐 項
綜 合 入 賬,並 待 若 干 條 件 達 成 後 對 銷 內 部 間 交 易。我 們 將 考 慮 對 三 江 湖 石 採 納
上 述 新 會 計 政 策 是 否 適 合 及 其 相 關 規 定。


國內長汽漲停板,香港這邊升幅不大。國內眾行較看好長汽這種自有品牌,但香港這邊有些大行有些審慎?

山頂洞人 提到...

2198的息率近五成,其實不賴。去年盈利增長不算很「標青」,且之前自高位回調不算多,也許是今天表現較遜的主因?今年以後值得期待……

近十天左右接觸或關注的企業許多都公布了不錯的業績。這揭示了不少股份過去大半年有運行的底因,也預示着未來相關不少股份的表現也不會怎麼壞……

許多股份大幅反彈。

3337威威……內房普遍反彈五六個百分點……

綠城下星期一公布業績。

目前個人內房持份比重依次為融創、越地、綠城和建地……


匿名 提到...

內房現在佔洞兄多少比重?

山頂洞人 提到...

頗多,重逾六成!看風……

匿名 提到...

原來洞人兄出手了,怪不得內房這兩天如此強勢。哈..
Fai

cho 提到...

洞兄夠狠!like!

山頂洞人 提到...

近日大市和不少的個股的表現都是急風驟雨,有時為要適應,只有時不時「癲」一「癲」……

Dream 提到...

竟然跌...

越秀地產公布,去年盈利按年下跌53%至24.8億元人民幣,派末期息每股2.2港仙,另派特別息每股3.1港仙。盈利下跌,主要由於前年廣州國金中心竣工,錄得較大的投資物業評估升值所致。期內,營業收入減少13%至89.76億元人民幣。

公司去年銷售業績創新高,去年累計合同銷售金額上升36%至123億元,超過去年全年銷售目標不少於100億元約23%;累計合同銷售面積增加70%至103.52萬平方米,超過去年目標不少於96萬平方米約8%,每平方米平均售價約1萬1900元,按年下降20%。

截至去年底,已售未入賬物業約118億元,其中約85億元預計可於今年入賬。

Today Yu 提到...

山頂兄,我想問下152深圳國際還有炒作空間嗎?花樣年進軍前海積極投地http://hk.news.yahoo.com/%E8%8A%B1%E6%A8%A3%E5%B9%B4%E9%80%B2%E8%BB%8D%E5%89%8D%E6%B5%B7%E7%A9%8D%E6%A5%B5%E6%8A%95%E5%9C%B0-220534359--finance.html
是否代表地產商都想在這塊肥豬肉上分一杯羹,本身有地152是否更值錢?

匿名 提到...

山兄點睇123既業績

山頂洞人 提到...

123,盈利跌是正常的哦。前年一次性為國金公允值作出了調整,變為一次過勁「賺」。

越地的亮點在去年開始才逐步為外界所發掘,房託模式和新融資成本相當低,而南沙房原本賣得相當便宜,但大概今年價格會很不同,而且尚有不少相關土儲……

不過由越秀的業績,我再看其他內房的業績,發覺土地增值稅已經全面性家家企業都要支付,直接導致內房的暴利時代一去不復返。真正暴利的地方政府,基本上賺房者的成本,應該平均逾六成(甚至逾七成),是歸入政府稅局的口袋,基本上,共產黨可能是全球從土地身上賺國民錢賺得最變態的……除了僅有約70年使用權,未來很可能賣者還要支付增值稅,簡直是層層盤剝!


信報說,傳廣藥想賺匯源……按理廣藥就算買,可能也要先併合小白,然後再在市場上抽水……然而最近h股股價大幅跑贏國內a股,是不是有外資大行或內幕人士得知一些消息?

匯源固然網絡渠道勁,但本身至今運營甚「爛」,廣藥值得去「啃」嗎?

山頂洞人 提到...

152,不太清楚呀,太多東西有待確定了。但相對而言,依然覺得大幅調整後的內房股更值博一點……

匿名 提到...

洞兄講今日信報?關於廣藥收匯源?。 小兵一名

匿名 提到...

睇到了。怪吾得,近排睇到大戶扎晒馬,好似有料到。暂时睇安全系數還算高。小兵一名

匿名 提到...

#123 被花旗,美銀美林下調目標價
洞兄點睇?

路人丁

山頂洞人 提到...

小兵兄,看來市場很「受落」廣藥和匯源的有關傳聞……我個人反而覺得廣藥不該找匯源,依然認為讓利給可樂雀巢共同搞紅罐是最佳……


路人丁兄,市場明顯不「受落」越秀的業績……今早我減持了大部分。

從越秀的業績,我個人對其純利跌不感驚訝,早在意料之內,但讓我不爽的是,土地增值稅項非常辣手!前年的國金的公允值上升,已被抽掉一大筆(那時我已感到相當驚訝),這一次業績中,整體稅項接近稅前盈利的近四成!如果這樣玩下去的話,內房行當已經完全褪色,成為地方政府盤剥國民的打手而已。有關土地增值稅的條文老早就有,但三四年前,尤其是五六年前,一般內房企業根本不用繳付,或者,僅象徵式交一些,但現在看已經全面鐵定執行!強如中海外和越秀這種央企國企都走不掉!


比對一下,績優股瑞聲淨利率兩成多近三成,人家只是玩電子產品,連搞百貨的1833,淨利率也比絕大部分內房高。人家還不必受風風雨雨政府和國民罵……

現在看,像中海外、宏洋、龍湖、融創才能相對而言因為特殊背景、特殊的成本控制能力,才較容易取得較佳的淨利率……





山頂洞人 提到...

3337居然在5元水平回購股票……管理層直接說,羅國森兄,你不用估了,我覺得「唔貴」!

Pi - 菲翔 提到...

想請教洞人兄一些關於#2198的意見:

這幾天看了雪球那邊的討論
http://xueqiu.com/S/02198/23323808

似乎三江有意向外發債。個人理解是發債成本比銀行借貸高,但做了一些資料搜集後又發現近年因為量寬發債不一定成本比較高...未知是不是管理層看準成本比較低,還是只是想尋求多一個融資途徑? 當然發債無論如何也比配股就好...

Rocky 提到...

816 升返好多了,可惜最後都入唔返貨

不過近期市況,少做少錯也沒壞

Wan Jeffery 提到...

579 都好勁

匿名 提到...

請教洞人兄土地增值税

http://www.chinatax.gov.cn/n8136506/n8136608/n8138877/n8139027/8357236.html

(三)免税和减税
1.下列项目经过纳税人申请,税务机关审批,可以免征土地增值税:
(1)建造普通标准住宅(在各省、自治区和直辖市人民政府根据国务院办公厅的有关规定制定的标准范围以内从严掌握)出售;企业、事业单位、社会团体和其他组织转让旧房作为廉租住房、经济适用住房房源;自2010年9月27日起3年以内,企业、事业单位、社会团体和其他组织转让旧房作为公共租赁住房房源,增值额未超过各项规定扣除项目金额20%的。

How much does the developer has to paid? Is the Land VAT on top of the 25% corporate income tax without relief?

Thanks,
RC

cho 提到...

今日係小兵豐收日,恭喜!看來堅持才能勝利。。

匿名 提到...

新手唔明,想請教各位,
2698既市帳率點解可以咁低?因現金多?

Eddie

匿名 提到...

多謝Cho兄。 小兵一名

山頂洞人 提到...

pi兄,估計若三江真要發債,大概其借貸成本也要低於它把部分閒置資金「放數」所得的回報率。三江體量漸大,有些東西的發展和部署又「不等人」,大多企業寧願多背點債也要儘快謀得規模的擴張,這一點對與不對,管理層自己應該比街外人清楚一些。除非存在一些隱秘的難明的原因,否則,既然三江派息仍頗慷慨而且寧願「放數」,大概意味着管理層對自身的現金流具頗大信心……

816,個人仍存有一些,等運到……579委實厲害……


Rc兄,增值稅項的實施,我懷疑至今仍然因地因企業而異,但這次業績期讓我感受頗深的是,至少目前平均比數年前緊很多很多。如果到現在有內房企業居然仍然把淨利率保持在20%以上的話,我會覺得很難得。

之前的潘石屹和陳啟宗不止一次說過,在國內發展住宅「搞唔過」,主因之一就是稅項太重太繁雜,政府若要認真起來,辛辛苦苦賺來的錢許多都得泡湯……


一方面內房賣樓已經被說得很不體面,又要跟當地政府時常「潛規則」,又要在賣樓時扭盡六壬,錢到帳了,扣除所有開支後,他媽的所謂稅前溢利當中有幾成除了應付利得稅外還要支付這玩意兒……



2698,市帳率由市場定價,經常沒譜。2698目前的市帳率仍然那麼低,若一定要「查找原因」,個人的理解是,大概因為,一方面仍背着90億元以上的債,另一方面本業仍未有明確起色吧。若玩發電售電,市場大概更愛玩836等。因此2698有點尷尬。但反過來看,下跌的空間反而不大,若本業有好轉的蹟象,加上現金強勁,借貸成本也將下降,市帳率未來應會改變,時間問題……

山頂洞人 提到...

今天關注股中除廣藥、579外,大彈的還有750。

1112運營得當,財務狀況也甚佳,昨天想買,猶疑,今天再創新高,好誇!

Wan Jeffery 提到...

“广州药业(600332)拟25亿收购汇源果汁股权?”对于这则传闻,不管你信不信,总之机构信了。昨日,广州药业(600332)强势涨停,股价创下本轮反弹新高。盘后龙虎榜显示,中信证券(600030)深圳福华一路联手三家机构席位,豪买1.2亿元暗赌传闻成真。只是,当日公司董秘庞建辉出面否认上述传闻,也让机构的如意算盘落空。
昨日一开盘,广州药业略微高开,在10点20分左右,如潮买单突然涌入,几分钟之内股价即逼近涨停。随后有所回落,不过,临收盘十几分钟,股价却顽强地站在涨停位置,报于30.66元。这也意味着,去年A股1949点后该股反弹翻倍。
一则传闻是昨日广州药业大涨的重要推手。据港媒报道,汇源主席兼大股东朱新礼正筹划出售其持有约42%的汇源股权,涉及25亿元。据悉,汇源近年市占率未有上升,只要价格理想,朱新礼便会出售所持股份,而广州药业为潜在买家。
龙虎榜可见,公司总成交额7.15亿元,机构资金功不可没。中信证券深圳福华一路居买方榜首位,当日豪买5810万元。此外,三家机构依次尾随,携手买入6098万元。安信证券南昌胜利路营业部也暗地吸筹1533万元。
机构豪赌传闻成真的心迹一览无遗。不过,让上述机构资金失望的是,当日广州药业董秘庞建辉已否认该消息。他对媒体称,“我没有听说这个消息,也没有了解到公司正在与汇源接洽。”他认为,可能是由于广药本身经营得比较好,加上王老吉的销量在不断提高,市场本身就对其比较看好,加上收购的传闻,导致二级市场的波动比较大。
相比而言,游资营业部成昨日最大的赢家。江湖上赫赫有名的大鳄国信证券深圳泰然九路趁势高抛1567万元,两家本土游资营业部同样携手卖出2444万元。

山頂洞人 提到...

Jeffery兄,謝!有關信息已閱。有趣的是有關信息似乎在本港由《信報》先發出,到底是來自「誰」的消息?

小白未合併,廣藥暫無條件配股,而管理層方面大概工作量也已不輕。所以我覺得可能性不大。況且,匯源擁有廣泛渠道,然而運營效益不佳,若是股東,我並不讚成吞匯源,最多讓點利讓它入大健康公司的股份,或者達成某些戰略性協議,然而大健康目前僅餘數月的經營權,其本身並沒有「資格」做這種洽購,多半要由廣藥或背後的廣集來搞,到時許多東西會複雜得多。

看來很可能是某些持有重貨的人士想炒起……據聞是某些私募……


內房的投資價值,在未來一段時日,個人再看勢並思考一番。目前看只要是業績好,財務狀況佳,增長前景明確的好股,市場一般都會「buy」,有興趣的不妨視乎估值自行掂量……

近日留意到符合有關「資格」有:2678、623、1112、2382、836、1193、3337、196等……

山頂洞人 提到...

忘了說2333,近日有些外資大行不怎麼看好國內SUV的競爭市場,因此對長汽有保留,也許是近日股價走勢不如國內的底因。長汽過去一向都能擊敗所有看淡者並展示其競爭力,看看今年又如何……


另外,短線增長幅度未必強勁,但應能保持增長動力且運營頗佳的,還有1833和3918。

Wan Jeffery 提到...

山兄,

那意味是否廣藥的股價會回落 , 未有動力再上

山頂洞人 提到...

個人感覺也如此。以短炒而言,未必有戲……中長線看,還看多加寶如何失地……但我總覺得,若得可樂扶助,30元也不貴……

山頂洞人 提到...

除了保留2382,個人星期四買了回調一點的836、1193和2018,並重新吸納2678。

內房沽出越秀後,留1918和部分3900、832。

1918、3900、832不約而同,星期一公佈業績。

Wan Jeffery 提到...

山兄,

有無留意 3393 ?

匿名 提到...

洞兄,里波874。個人感覺應有鐘擺效應,擺到哪裡,還是估吾到。3393和750是一路貨色。注意注碼和風險。1193真是好標的。16幾有買,但已跑掉。可惜了!。 小兵一名

匿名 提到...

http://xqdoc.b0.upaiyun.com/13d9b5ea983eb3fc979bf9e0.pdf洞兄點睇里份報告啊!。 小兵一名

匿名 提到...

http://www.jfjyxzz.org.cn/Magazine/Show.aspx?ID=80845 只供參考。 小兵一名

山頂洞人 提到...
作者已經移除這則留言。
山頂洞人 提到...

Jeffery兄,3393威勝,沒怎麼跟跡過,但看去年業績不錯,管理層對前景也蠻有信心。10年、11年盈利弱於09年,似跟整體經濟有關,去年達歷史紀錄。企業跟西門子有合營,本身競爭力和市佔率在國內應算不錯。初步看不錯。小兵兄說跟750相似,大概是指跟國策走向有較密切關係?


小兵兄,874,個人懷疑既然匯源跟廣藥雙方都否認有關消息,很可能周一股價會回調。確實個別二三線股短中期走勢很受資金流影響,向上向下「走過籠」而走多少實在沒譜,不好預測。

有關的報告,整體沒有大異議。關鍵是估值,只能由市場逐步「確定」。譬如給予紅罐業績13年25倍市盈率合適,還是35倍合適,真不好說;只能說若市場看好王老吉紅罐未來銷售的增長以及未來較高的市佔率,估值自然就不會便宜。報告猜測紅罐今年收入達70至80億,比我九月的預估樂觀一些,現在個人感覺淨利率介乎4%至7%之間可能性較高。報告預估五年內或跟加多寶平分紅罐涼茶天下,反而比我原有的預估更保守一些,或許很視乎南沙產能的釋放速度。

山頂洞人 提到...

留意到3393的應收帳不輕,不過借貸比率比較低,比前年下降了,而最新業績的派息也相當慷慨。加上市場對有關業務的前景看好,因此上周五大升?如果未來一兩年的收入能確定有持續的較佳增長的話,現價興許依然不算貴……

Wan Jeffery 提到...

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0324/LTN20130324290_C.pdf

3900 業績出左了

山頂洞人 提到...

嗯,大概是加快了竣工速度,導致營收比對去年大增,淨利超越普遍預期。

毛利率依然不高,稅項佔稅前利潤近四成比重。由於大量項目轉讓出售,大劈之下,整份報表比之前輕盈得多。其自計淨負債比率居然下降至不足50%,好誇!報表中的股東權益一年間大增近一百億!

財務大幅改善下,慷慨地派每股0.5元人民幣息!

匿名 提到...

洞兄:

那麽你會預期#3900的股價怎樣走呢?

Jimmy

山頂洞人 提到...

Jimmy兄,個人看法是,開「大」的概率遠高於開「細」。

匿名 提到...

今年的股票真的很難玩,750業績很差

匿名 提到...

1918 今早插得幾多. 睇尋日業績都不錯..
真的不明白. 係因內房因素唔明朗.?

蛋散 提到...

今早入了3900.現價的值博率都還是很高.

匿名 提到...

山頂兄,可否詳論一下#832 的業績,謝謝!

fl911

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