2012年12月28日 星期五

內房雜談



——大時代(二十一)




較忙,沒整理出系統一點的思路,把近日個人零星的對內房股的一些想法匯聚起來,作為2012年個人收結式的小雜文。

內房股的股價是否已見頂,不取決於個別「類insider」有沒有減持,在乎可見未來內地房市的環境演變、投資市場的氛圍和個別企業內部的運營狀況,以及,估值。

華平減持了綠城,綠城股價至今仍上升了近三成。最了解中海宏洋的高管大幅減持了自家股份,但個多月下來,股價歷經短期回調後又再比其高管減持時上漲了一成多。而融創,今天則又見新高……

近三四年,我絕非單邊看好國內房地產市場的觀察者,相反,尤其在2009年至2010年底,相當審慎。

國內房市不光是一個經濟議題,許多純粹根植於經濟因素方面的預估都值得保留和斟酌。

對較長遠的未來,目前個人較同意的是,中國將要逐步面對人口紅利消退、人口持續老化的問題,城鎮化進程走得差不多了的時候,到時房屋銷售量多半難復近幾年的壯旺,房價到時也難以——也許是長年不會——復現過去約十年的上升速率,除非有當政者發瘋又狂印鈔票,某個階段比對高峰值出現相當幅度的下調也是大概率。然而,可能到時,前年去年今年全國數以萬計的開發商(據說登記的有逾五萬家,但因不少屬一家控股而衍生多家子公司,因此或達萬餘家),恐怕會縮量至僅餘三分之一、五分之一……也就是說,數年後,尤其是五六年後,可能「餅」沒那麼大了,但分餅者的數量也會顯著縮減……況且,大家都知道國內目前實施的「一孩政策」,本屬畸型,是時代一時的「產物」、權宜之策,不利一個社會的長遠健康發展。到當權者權衡諸種利弊,覺得該轉彎時,總會轉彎。如此,即便到時房市出現明顯的低迷情況,也極可能有劇戲性的政策性轉變,吸納可能過剩的房屋或逆抗下調的房價——當然,這也僅是一個可能,大家都是摸着石頭過河。

有許多因素在互相牴觸。一線城市仍有不少外來居民湧進去工作和定居,十來二十個人口近千萬逾千萬的超大型城市已經或正在成型,相當數量的三四線城市也許出現現售和在建房屋嚴重過量的問題,而中央最近又提出半新不舊的「城鎮化」口號,或稍利部分過量房屋的消化,但打擊貪腐工程如箭在弦,官員財產申報機制的或然確立或會引發或大或小的二手房拋售潮,而頗富爭議的所謂房產稅或空置稅的徵收,又欲不做又不行,欲行又不敢大做……

最近逐步形成一種聲音、一種判斷,一些一線城市的需求在不太遠的可見未來得以持續,房價難以下調,乃至仍能溫和上升,縱使已經相當昂貴,但部分缺乏產業支撐、規畫和配套的三四線城市和非居住型城市或出現崩盤的現象……

所謂房市的調控,「兇」了好幾年了,有人可能根本不在行,可能不是真心真意,可能無力應對諸種盤根錯節的複雜敏感的利益問題,沒法打蛇打七寸,總讓人覺得尾大不掉,無法給市場一個清朗的容易預估前景的環境。

若完全根植於對國內未來長線房市的發展軌迹的預判來討論內房股的投資或投機價值,大概要腦交戰至髮白。不過國人(包括港人)對磚頭永遠迷戀,這一點讓人無法對地產股隨便棄如敝履。中國人始終過於務實而至今普遍缺乏真正的冒險和創造衝動,冒起的富豪大多地產出身。不離棄對地產股的選擇,某程度是吃咱們中國人的文化精神的這條「水」。況且在全球經濟震盪格局持續、國內經濟轉型未露曙色之際,許多行當的前景仍然乍明乍暗,而相當多的內房企業則是鎖定了未來一年至三年的大部分收入。

當下,個人的內房股選擇「清單」依然是潤置中海外龍湖綠城越秀中宏合景近一年表現得較被動和消極,似乎缺乏一種爆破性的開拓力,融創則是高風險高回報的博奕,世茂可能也是其中一個選擇,據說內部管理出現了較顯著的變化,而剛在上海買下所謂「地王」的方興現價可能存在相當大的折讓。民企中,論品牌美譽度、房屋建造水平,底氣最強的,個人毫無疑問選擇的是綠城龍湖。而提升至哲學層次,論內涵之豐厚,又非綠城莫屬。綠城,也許是從質量方面,產品罕有地真正達至國際頂級水平的中國品牌!我欣賞那些不光全着眼於錢,做事、產物盡善盡美的執着的人。最近綠城已逐步走向輕資產弱負債的道路,但願這家個人追蹤了七八年的內房企業能永遠遠離自身曾迸發的致命弱點。

近兩天又傳出國內住建部想搞點東西,有人猜測近月國內各地較高漲的房屋銷售和投地氣氛將惹發政府的又一次「積極干預」。若真,自然或會對普遍股價連漲多月近日才稍作歇息的內房股構成短線的陰影,然而在新政開局要穩定經濟之際,力度恐怕難以強猛,況且,許多內房成員已經逐步習慣了這種風尚,更早來臨和實施,在它們正好仍然不缺錢之際,可以較輕鬆地加以應對,反而減輕了殺傷力。

個人最近特別感興趣的是到底國內官員的財產申報機制將如何釐定和實施,這個政治議題的影響力可以大得超乎想像,也可能雷聲大雨點小,隔靴騷癢……實際上許多人大概根本並不在乎會否「亡黨」,而僅在乎或主要在乎會否亡己或失己之利……當下有幾個村鎮級以上的官員或其直系親屬手上沒幾套以上的房子?有幾個相關官員正在或曾經僅忠誠於「一」個妻子? ^-^ 這裏,若出現雷厲風行的「肅清」行動,對整個社會和經濟的「震爆力」絕對是氫彈級別……

訊息橫流,民智普開,然而,目下和可見未來是個奇怪的時代、畸型的時代、公義正義難以完全無條件地得以貫徹施行的時代。為甚麼我們近年難以或不適宜於執着於「價值投資」?因為個人的實利主義和資本主義挾帶的物質誘惑衝淡和嘲笑着所有的崇高的宗教式的正直理念,從而導引和干擾着許多政府的運行和所施行的政策,大環境和小環境充斥着難以預知和評估的巨量非理性變數,我們失去了或無法尋找超遠距離的望遠鏡,僅能戴着近視鏡,疲勞地閱讀着眼前隨時變幻着的「文字」……



416 則留言:

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匿名 提到...

再講小小天津津燃,可以當聽故仔。有傳話三月有十倍資產注入。洞兄覺得如何!. 小兵一名

匿名 提到...

請問小兵兄,香港那間店舖有廣葯王老吉賣? 因小弟也想買罐試試,thanks!

山頂洞人 提到...

呵呵,小兵兄謬讚,不過也真了解小弟,呵!各位放心,小弟沒有動氣,只是順應匿名兄之言說說一些看法。像152這種股近日的運行,是明顯有有心人在大力「關注」的,一如Cho兄所言,「升降機」上落之間,可以讓很多人沮喪或振奮,所以要不袖手觀之,若下注,則需要有心理準備,若有時太樂觀下注太重,看到一天之內隨便上落一成或更多,就算心理素質極強,也不容易把持,所以小注或逐注下手會好一點。往往,即使企業本身的業務或機遇沒所謂「千」不「千」,它就那樣就存在在那裏,反而是投資者或投機者把股價的運行弄得死法活來,由於導引出許多糾結。

小兵兄關注在下較長時間,大概能依稀感覺到在下的玩股心態,我很少讓股票把自己折騰得太糾結,不喜歡的或看不清的或不願意糾纏下去的,隨便就沽掉了,股市內青山依舊,總不難找到新機會的。我反而擔心有時自己的一些想法人家一時不明白,誤導了人家就不好了。各股都有各自的「股性」,我們玩股票也可以各自養成一種讓自己舒適的心態。

路人丁兄近日造訪,展露的都是高手風範。1918我昨天減了一些,甚至今早也減了一點,不是看淡它,也沒想到它會跌穿6.5元,只是感覺不少二三線股近幾天紛紛回調,而像1918、3900這些去年的股王,大概會成為其中的套利對象(所以綠城也減了一些),因而想多儲糧以應對而已。今天下午6.35、6.27返撈了一些1918,跟小孩玩兒去,沒看到收市。下星期一也許會重注一點多撈。感覺雖然目前的融創風險略高於綠城,但估值卻更便宜。

瑞奇兄,cup兄被「打壓」?不會吧。他一向勤於筆耕和分享己見呢,是值得參詳的博客。只是我個人近一年多很少外望,所以沒怎麼關注其他博客而已。


深控管理層今天提到前海不讓人投機房地產,可以理解,因此完全用賣樓的觀念來理解像152的地皮,就不太對口。若管理當局容許152善用有關地皮,細水長流,對其原有物流業務也未嘗不是一個更好的機遇。而若深圳和前海搞得更加有聲有色的話,專注高速、物流和航空業的深國其實一樣可以說「食正條水」……像深國,較大的風險主要是時間,所以據聞深國的管理層打算速戰速決……



山頂洞人 提到...

小兵兄提到的津燃,有空看看,有意見再談談。

紅罐王老吉,Lara提到惠康有,我所看到的是九龍城衙前塱道街市正門對面的那家雜貨店(名字好像是「*新」,潮州人開的。

喝過加多寶的,口味極接近,不知是否偏見,感覺比加多寶的滋潤一點,但罐體肯定是廣藥的好看。

匿名 提到...

我有去惠康見到王老吉但我這邊的是加多寶的。不知第二度惠康是否廣藥的。 小兵一名

山頂洞人 提到...

我在九龍城買到的廣藥紅罐,罐身列出了三個代工:福建的廈門惠爾康、福建的台福、河南的承德樂比樂。

那個店的店主似是福建人,我倒沒問他通過甚麼方式取得的貨。

這是我第一次在本港看到廣藥的紅罐,懷疑暫時還算是稀有品種……

和黃在國內應該很支持紅罐王老吉,倒不知為何沒弄進香港的百佳,未知是覺得市場太小、經銷商力量不足、貨不足、廣藥忽略了或者人手不足,抑或別的原因。

cho 提到...

我想現在集中力量搞好國內市場~?洞兄,今年城鎮化應該仲有得炒?綠城受惠大五大呢?

山頂洞人 提到...

Cho兄,廣藥把精力集中在國內市場,大概是吧。

綠城大概跟「城鎮化」這個概念沒直接關係。最近其背靠的集團連養老、農業蔬菜都涉足,結合其房產,基本是一種「生活的優化」。綠城過去暴露的問題,除了正在改善中的高負債比率,還在產品的差異化、對市場的需求的敏感度和推銷能力方面有所不足,而現在九倉的入股和跟融創的互補,正在逐步彌補其原有的缺陷。感覺,若以上這些都得到改善了,綠城只要向潛在顧客突出「我是你這個地方所能選擇的最佳」就行了。^-^產品所在地方的限購令,目前大概仍有一定程度的鎖制……

山頂洞人 提到...

今天再買了一箱(24罐)廣藥王老吉紅罐。

據那雜貨店老闆說,貨來自經銷商。但香港的超市方面,應還未談好上架費的問題,所以沒有。

匿名 提到...

今天抽時間過去,也來他媽一箱,作為小股民支持一下。經過年幾,也笑也哭!如此曲折,顛簸的道都堅持經過了。以后的道,對我來講應該都可算平坦。買股票買出了一個人生大道理!也都要多謝洞兄!一路的無私分享!^~^. 小兵一名

山頂洞人 提到...

呵呵,小兵兄若跟那個男老板或女服務員說是否有一個男人時常跟一個七八歲的小孩和菲傭到他們那裏買王老吉、維他檸檬茶、雀巢咖啡和特別喜愛蒜蓉花生,他們兩個應該會知道你談的是我,呵!

那裏每逢農曆年尾有散裝的蒜蓉花生賣,超正,是我所吃過的花生中除了兒時在農村吃過的真正珠豆外最好吃的花生,有興趣不妨試試。

Kelvin 提到...

山兄
林行止老師對前海發展的看法值得參考.
前海的發展值得關注,可能有機.152,604,1124,2039, 1638唔知邊個可以跑出

林行止老馬發火 狠批梁振英之一:

2013年1月9日 林行止 林行止專欄

題: 為前海做好準備 國產人才治香港
第二是新城前海建成在即,中國在香港試行其規劃的一套,當然有得有失,而總結經驗,加上已培養(不斷淘汰、吸納)了大批人才,正好為數年後對外開放的前海管治團隊做好準備。前海的最終目的在取代香港,成為由北京操控、全面為中國服務的地域性金融中心,筆者相信只要參考「特設城市」的建設,不難成事;有不少人認為中國治下的法治不易取信國際人士,筆者不以為然,以比特區更特的前海,可以在京官幕後操控下,建構令國際人士安心的制度,新加坡便是成例,新加坡有英式法治外殼,實際上法治的貫徹,巧妙地被執政者玩弄於股掌間。這種事實世人皆知,但該國在金融業上不是有與香港爭一日雄長甚且超越香港的架勢嗎?

Dream 提到...

洞人兄好身手好胸襟好見識!
小弟這星期沒有操作,只是緊持現有股票
除綠城融創越地外另加之前抄功課買入的佳兆業為組合主力。。。自問高買低吸能力不精只好死牛相信自己的判斷吧!當初買入原因沒變又無計錯數的話中間的波動只是人心的反映好了。
152 我未有介入,想多做少少研究再決定

星期五上深圳酒店吃飯,叫了王老吉,侍應拿來加多寶,同枱的都對我說王老吉已經改了名喇!我只好笑而不語。。
香港王老吉只在一間紅磡賣魚蛋的街檔見過,幫襯了一罐,其餘見的都是加多寶了

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,林重鎮還是林重鎮呀,他的評論至今仍是香港財經界最值得關注的一個欄目。

「錢海」必將牽扯到許多利益集團,暗中可能有許多買賣和撕殺。

我也聽過一些由於前海目前僅是塊欄地,要至少四五年後才陸續落成商廈並現雛形,因而譏諷現下的炒風的言論,也未必怎麼錯,因為對前景過早加以貼現時常會受到市場的惩罰。

不過從另一個角度看,既然這片地段提升到國家級的層次,哪怕是稍微參照一下以前的北京市、上海市如何蒼海桑田,國家如何以千億乃至萬億計的資金砸進去,就可以依稀掂量五至十年後前海的光景。某朝足以賽中環,也未必癡人說夢……香港受既得利益集團左右,不容易移山填海搞出一個新中環,原有土地則已固步自封,暫時享受埃及妖后最後的嫁妝,中國在南方一隅乾脆自己來,搞出一個足以與之抗衡的新都市、新片區,其實不太艱難。

前海被定位為借鑑香港,打造一個新的類中環的特區中的特區,重點是金融,連帶物流,軟件方面一下子搞不清(大概當局者也是一片模糊),然而一塊白紙,可以「坐定定」加以設計和塗抹,後出轉精,硬件方面絕不會差到哪裏去。可以理解有關當局大概會在啟始之時刻意壓低地價,但既然是一個比任何地區都要自由的「市場」,到某個階段,自然會逐漸服膺市場的「價值」,任何一個集團,若能在這個區份內佔有地皮得以持續發展,其前景都不宜加以低估。所以我說若像深國這些企業,若一次性賣掉地皮反所能佔的便宜不算大,大概就僅能實得數十億元至不多於一百億元的「利潤」,若能得到政府的支持做好定位,持續發展,空間應該多得多。


我個人之所以選152,是因為其物流業務本來跟新規畫同流,又有近半股權的深航,又在這裏有不小的地皮,光這個「牌面」,按理是「長炒長有」,只是因為需時不短,或許中間有不少波動罷了。

山頂洞人 提到...

感覺深控、佳兆業和某些股份都大有機會長遠受益於整個深圳的發展,當中深控最大的弱點是其發展速度和執行力,而佳兆業的股價的相對落後則可能跟民企特質以及派息少有關,然而以現價而言,依然有望在未來數年時間跑贏大市……

Dream兄謬讚!廣藥紅罐王老吉目前可能僅能依靠個別經銷商少量供應香港一些不用交上架費的私人店鋪,當產能接上了,脈絡打通了,上架費搞定了,個人估量三個月至半年內大概有望在香港超市中買得到。暫時今年廣藥的盈利仍相當模糊,個人樂於加以持續觀察,若有明顯的利潤率方面的利好消息,個人或會重新加以較重鎚吸納……

山頂洞人 提到...

額,是「滄海桑田」。「利潤」,是指稅前利潤。

匿名 提到...

今日搬咗一箱王老吉返屋企,買咗一斤蒜蓉花生。二十蚊一斤都吾貴。仲沒得閒品嘗。 小兵一名

kit2012 提到...

洞兄
832回左幾多下,
低消左個日急升

匿名 提到...

洞兄廣藥a股可以融資融券了,是不是有點意思了。 小兵一名

匿名 提到...

那一波打壓,操。就是為了吸貨。為了融券拿貨。 小兵一名

山頂洞人 提到...

Kit兄,感覺目前不少內房都可以累積。

小兵兄,那些花生暫不吃的話宜包好,若外露太久會發軟不好吃。

也剛看了廣藥東財吧的個別貼,即本月31日可以進行融資融券。

融券有點像沽空,不過時日可以較長(倒不有多長的時間限制),融資則是相反。暫時沒有因此而改變對廣藥的看法。小兵兄的意思是,有人為了未來引用槓桿買入更多的貨,所以預先進行壓價?但從相反角度,也可以理解作有人為了未來可以憑融券(沽空)機制沽空廣藥套利,因而近日預早把廣藥炒上……我會否理解錯了?

山頂洞人 提到...

http://guba.eastmoney.com/look,600332,10012078736.html

有人就如此理解(不管他有沒有特殊的用心……)

匿名 提到...

白云山融资金额大概5.6亿,如果广州药业没有开通融资融券的话,等小白和广药重组后六个月,这些白云山A的融资买股的人会被强行平仓。主力肯定会等这些资金平仓以后在进行拉升,否则白白便宜了这些融资的人。但是现在广州药业也开通了融资,那主力就会没有这个顾虑。這是雪球上的解釋。加上我個人理解。前一陣打壓,券商要收貨,有一定的貨在手,才可融券。而且要足夠量的吧!如果小散可以融券,那股價應該近期猛升吧。莊應該識做了。洞兄點睇啊!. 小兵一名

匿名 提到...

股吧上吹的,反過來睇,就係鼓動小散融券。如果聽佢講,荘現價融券,冇咩大著數,反而益咗有心人。我估里次會穿上次的高位,再睇當時的市況往下打。個人理解。都要睇洞兄的揣摩。 小兵一名

匿名 提到...

還有一個小小諗法,也可能會俾小散一點甜頭,再絞殺!仲有洞兄果只津燃,三月十倍注資,係曾*滄放料。 小兵一名

山頂洞人 提到...

小兵兄,個人對廣藥的走勢仍摸不着頭腦。融資融券可空可多,難以猜斷未來對其股價的影響有多大。股價上月底隨大市的風險胃納上升而回暖,可以理解,而紅罐業務的逐步深化,也許能取得部分投資者的重新關注和青睞。其H股股價深受其A股牽引,而有關的A股又很受個別機構大戶的播弄,因此暫時看不出明朗端倪。目前等待的是最近紅罐營運的毛利率、純利率數據,可惜大概要等到去年年終業績公布時才清楚,懷疑到時市場會因為得到新的估值憑據而作出指向性反應……


712已回挫至原本套利沽出後等待的返撈價,但同時像777、750等去年股王卻於近日股價逐步回調,並調至一個感覺開始吸引的水平。而這類股價的盈利增長可見度較高,因此轉換心態,打算逐步加注這些股份。

750之前在9.0x已套利,今天8.6、8.5重新下注。

777之前在11元邊微蝕減了一些磅,今天再返撈一些。

1918見底了嗎?

Yeung 提到...

山頂兄,好久不見,先跟你拜個早年 (也太早了吧!),祝你股運享通,特別是 1918 長升長有(因為我都有貨,哈哈)

關於777,想請教一下。我理解它是一隻高增長股,但應該如何估值是好呢?其第三季的 EPS 為 $0.1895,應該是至今表現最好的一季。我且假設其 2013 的 EPS 為 $0.1895 * 4 = $0.758,現價的 2013 年預測 PE 已是 13 倍,雖說是高增長,但是否不太便宜呢?還是說我的計法過於保守?

山頂洞人 提到...

Yeung兄好,大家「賺多啲」!

關於#777,不妨參考國信最近的報告:

http://www.guosen.com.hk/main/a/20130124/91838643.shtml

大概較多人採用類似的估值方式加以秤量網龍。

最初的主力網絡遊戲增長動力弱,但市場應該會特別關注其處於爆炸式增長階段的無線業務。感覺股價在10元邊該有不俗的支持吧。

個人想把其中一些注碼放到輕資產、想像和發展空間大的一些生意之上,網龍目前符合要求。

Yeung 提到...

謝謝山頂兄的資料,一直只聞網龍的網絡遊戲業務,實在孤陋寡聞。另外,有看過雪球那邊關於 750 的討論嗎?國內的網友似乎很看好 750,盈利預測也很進取,建議你去看看,或有意外收穫 ^^。

山頂洞人 提到...

哦?Yeung兄,如何去?

匿名 提到...

http://xueqiu.com/S/00750. 小兵一名

cho 提到...

小兵兄只1265強啊,走寶!

山頂洞人 提到...

哈,小兵兄發啦!

匿名 提到...

洞兄,曹兄。見笑了。洞兄研究一下啊。是否長揸的標的啊。短炒應仲有水位吧。 小兵一名

山頂洞人 提到...

感覺仍是個悶市。

小兵兄,#1265,看資料不多,仍把握得不大清楚。所指的資產注入,是否指去年年底跟潤燃的合資事宜?預計合資50億元。估值津燃的市值肯定會顯著膨脹,但又估量多半以印發大量股份配合,所以難以猜估目前股價是昂貴還是便宜……

網上有一則花旗對874的一份報告的簡略報告,箇中數字讓人摸不着頭腦,尤其是對王老吉去年和今年的銷售預測,而且搞笑的是評級為買入,目標價卻是14元……不知是花旗的分析員打錯字了,還是報道本身有問題……

匿名 提到...

昨天信報話大小摩提高廣藥的目標價。仲話仲有23%的水位。但這份報告我找不到。只是一個大標題。 小兵一名

匿名 提到...

山兄:覺得874 現在會大升嗎?

cho 提到...

洞兄,有無留意爽報300w爽組合,排名最後的張士佳一註獨贏的969最後一天爆上,逆轉……幾刺激!

山頂洞人 提到...

據說有一些大行能較準確地掌握個別快消品如飲料品牌的每月銷售數據,不知是否真實。廣藥的藥物方面,花旗說可能成本有所上漲,個人估量未必太大,因為它自身有不少基地,而紅罐的銷售樂觀的話或正在逐步產生變化,但具體情況不清楚,所以感覺是靠估,近月股價的強勢,或可視作有一些投資者在這方面寄予期望吧。王老吉商標的注入,估量短期內(譬如半年內)不大可能提上議程,也不是主要的關注因素,一切主要繫乎紅罐的銷售及其開支……

山頂洞人 提到...

Cho兄,969,不大了解……

cho 提到...

呵呵,純粹系當體故事^_^

FreeLancer 自由人 提到...

1918 還會升嗎?

Kelvin 提到...

山兄
604可能來緊會玩注入資產,山兄你得閒研究下,有機會係double股
http://www.shenzheninvestment.com/kgen/prre/news/images/2013/1/22/3444.pdf


Chris 提到...

山兄: 廣藥尋日好似贏左禁止加多寶用其商標宣傳?

lara1516 提到...

sorry, welLcome 是加多寶的王老吉, 怕且現在只有加多寶了.

匿名 提到...

早幾天撈的融創,是打算待新一月的數據出來再行動(短線部份), 想不到幾天就回落, 而且更穿上次低位,看來市場對抽水潮非常反感,也不喜歡講大話的孫宏斌,可能要磨更久的時間才能消化掉!!? 洞兄有什麼看法嗎??

路人丁

Wan Jeffery 提到...

777 發左盈警

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2013/0201/LTN201302011555_C.pdf

Do寶爸 提到...

洞人兄, #3900 近日走勢似乎較弱...再向下的話是否會加注?

山頂洞人 提到...

即興在外玩了幾天,回來就遇到外圍市場挫跌。

777,發盈警前一天股價忽然抽升,有古怪。昨天已提早設盤10.78和10.92沽掉。感覺對原有業務沒有根本影響,主要是財務會計方面的賬面減值,既有業務的增長也是可期。不過不喜歡這種春江鴨式的玩意,先清而再觀察。

內房近日因為國內一線城市的銷售太火,價量齊升,引來進一步調控的預期。數日內個人減了一些,但仍留近五成的佔倉量。短期可能依然受大市氣氛影響……若想重新買入或累積(譬如1918、3900等),感覺可以慢慢來;內房股過去近十年,都是大波幅運行……

604,未來資產持續注入可以預期。不過也會因此攤薄股權,市值增加,每股盈利短期內未必有很大變化。然而機遇應該不俗。這次注資,母公司較高股份價格接貨,顯示頗具信心。短期內主要受整體行業板塊走勢的影響。

山頂洞人 提到...

融創,市場愛以「出爾反爾」來形容其配股。不過懷疑是孫氏猜想或引發新一輪調控,先多儲糧也無可厚非,股票市場本來就主要用來「抽水」。也是感覺可以忍一忍,逐步來,甚至看看一月的銷售數據。

匿名 提到...

深控提到前海不投機房地產,是否代表152地皮只可做物流,貨倉?如是什麼3x地積比都是空話!?

RC

山頂洞人 提到...


>>>>
深圳市市長許勤在日前召開的深澳合作會議時表示,深圳前海已經被確定為國家對外開放的重要平臺,主要承擔現代服務業體制機制創新區、現代服務業發展集聚區、香港與內地緊密合作先導區、珠三角地區產業升級引領區等四個方面的功能,重點發展金融業、現代物流業、信息服務業、科技服務和其他專業服務等四大產業領域。<<<<

如果把前海區理解作九龍塘純豪宅居住區,土地供人投機炒賣,那肯定是一個誤區。

估量152在強化原有物流業的基礎上,若可以,多半會把部分地皮「升級」為其他類別的商業用途,如此其擁有的相關地皮依然有大幅升值的空間,只是不知跟管理當局如何博奕(譬如要補地價還是甚麼)。中集、深國、招商等合共擁有着前海畫定區域相當大比例的面積,若全部僅用作原有的貨運物流行業用途,那就不可能從一個「荃灣」轉換成為一個「新中環」。

山頂洞人 提到...

http://www.sunac.com.cn/news/detail.php?infoid=3459&x=2&y=2

融創一月銷售比去年十二月略好,而十二月則比十一月略好,二月由於新春假期關係,大概跟同行一樣,銷售將放緩。

同行至今公布的數據中,一月份以#123最牛逼,放軟手腳一兩個月後,單月計已及去年的三分之一譜,相當誇張,因此今天股價錄得不錯的漲幅。廣州今年一月的新房銷售量急升。越秀地產去年買地、賣國金和融資(成本十分低廉)等動作多多,相當進取,假若今年國內房市不出現大震盪,大概銷售可錄得強猛增長,懷疑比對去年的增長幅度將擠身本港上市同行中的前五名乃至前三名。

近日受加大力度調控的預期影響,加上去年平均股價漲幅驚人,內房股普遍表現落後於恒指。期望蹲得低後能跳得更高……


861,人同此心,心同此理,下午開車時聽到3台兩位靚女對它的評說,跟自己的陰謀論想法一致,主席上月的大手減持有「景轟」……地雷委實不小,防不勝防。

874今天曾彈至19元以上的區間,近日其A股股價表現雄猛……

3918,等業績……

2198前段時間較快回調,留意到近日買盤的承托力甚勁。

匿名 提到...

874。街貨吾多。里次升上來,同上次吾同,留低的散戶應該睇業績的居多了。洞兄點睇啊!. 小兵一名

Dream 提到...

前天開始減持 a50, 2828

今天收市前減持了一半綠城
高負債的綠城又發債市場看來不太喜歡
融創,佳兆業,越地 則保留著
另因提防cy 出招亦收割了會德豐

港交所因應市況先行退兵

2198 反而今天於3.49清掉了餘貨
感覺上 3.6-3.7 阻力不少, 且看其業績有沒有驚喜

874 沒看一陣子已經重上 $19 了...
有什麼新聞?

想大市調整一下之後抄一抄洞人功課入 152

另外有沒有留意 86/ 2314? 公司最近持續回購

山頂洞人 提到...

小兵兄,感覺874去年業績好不到哪裏,也未知這次回升踏不踏實,一方面或主要受A股帶動,另外不清楚會否開始有較多的本港機構投資者關注其未來紅罐業務而提前下注。合併白雲山後今年每股盈利或低於港幣1.3元,視乎市場願意為紅罐貼現一個怎樣的價錢,若與220和322等股看齊的話,現價或仍不算貴。感覺貨多的可減持,沒貨的可以小量先下一點注,再看看紅罐前景……

Dream兄,3900,除了你提到的那一點,懷疑近期股價的不濟主要源自對政府加大調控力度的憂慮。過去面對政府的狠力調控,綠城因為產品彈性不足、成本控制失當、負債率太高、缺乏銷售執行方面的良策,因而受創較大,目下和未來應該有關方面的因素已得以關注、能力得以提升,但未知變得有多強,因此目下市場的猶疑可以理解……

86、2341,持續回購,估計差不到哪裏去,不過個人平時關注較少,缺乏對有關業務的前景的照察力……



匿名 提到...

內房最近的表現很差:'(

山頂洞人 提到...

劍氣未到,港股內房的投資者先行「走鬼」……

傳聞一線城市限批新房,這個消息若實,實在有點反智……難道限貸無力,搞到要不讓發展商賣房?

Do寶爸 提到...

洞人兄仍有#81嗎? 近日內房勢弱, 但中宏的走勢還算比較好, 正考慮減減磅, 想聽聽洞人兄意見!

山頂洞人 提到...

大摩剛出的對廣藥的報告跟之前我對廣藥的預測差近,料紅罐去年銷售額為20億、今年60億且在今年取得盈利(意味着猜測去年可能賺一點或微虧),看好白雲山的合併,因而目標價調升至19元。

山頂洞人 提到...

寶爸兄,81,個人目前沒持有。想看看一月和二月的銷售數據。去年十一和十二月的銷售奇怪地壓得很低,不知是否有意為之。感覺目前的估值比大部分同行高很多……

山頂洞人 提到...

個人之前評估廣藥併白雲山後每股值約10至13元,當中那2至3元的區間是潛在的白雲山原有舊城改造土地的價值,大摩目前則給予紅罐每股8.5元的估值,即原有其他兩者合併的業務每股值約10.5元(大概先把土地價值擱置不算),另外可能預測紅罐今年的盈利或能達5億元左右,即純利率或在6%至8%之間,也跟我目前猜估的差不多……

匿名 提到...

洞兄,19蚊也算保守,看對手加多寶,開始有點亂了,果勢有的開始偏向王老吉,出埋支庄,同埋鋪貨快咗好多,如果產能跟上,銷量可以好快跟上。現價是不是值得一守啊!. 小兵一名

山頂洞人 提到...

小兵兄,廣藥紅罐的產能數據目前已經明朗,短期(半年?)內提升的空間似不大,下半年至明年年中前,大概泰州的可以「開波」,但最堅的南沙那10億罐產能,大概要相當的時日才能一期一期地搞定?可喜的是逐步蠶食加多寶的地盤是大概率,到時或可以稍降資本開支而慢慢地提升純利率,但紅罐盈利逾七億八億港幣以上的日子大概要等到明年。因此,目前的股價,個人不敢太樂觀,尤其是港股二三線之前的「飛升」股已經開啟了回調通道,到時可資選取的對象便變得越來越多……但作為長線投資的標的之一,看好紅罐未來的純利率逐步提升的話,感覺留一些在口袋裏也不壞。

匿名 提到...

洞人大哥有冇撈D 1918 呀?

匿名 提到...

謝洞兄!版塊方面,有冇特別留意的啊!大熱門券商,頁岩氣,前海好像睇幾好,但其實...吾係好似講。 小兵一名

Pi - 菲翔 提到...

洞人兄,三江環保驗收那件事終於獲省環保廳批准了
http://www.zjepb.gov.cn/hbtmhwz/bsdt/xzxkspjg/201302/t20130206_279513.htm

Do寶爸 提到...

謝洞人兄. 中午前平均$10.72減了一部份. 現在跌幅大了, 有點後悔..

山頂洞人 提到...

小兵兄,頁岩和券商板塊感覺都有點熱或過熱,目前的價位,不大敢碰(196昨天已沽出),前海板塊方面感覺還是以152最靠譜,不過可能要等進一步的實質消息,市場才會被真正「說服」。

1918,$5.63再撈了一些,實行幾天前訂下的「計畫」:忍一忍,逐步來。

PI兄,原來如此,總有春江鴨……感覺大市若不大跌,三江的股價不會怎麼壞……

寶爸兄,不妨靜候銷售數據,看看去年後兩個月是刻意為之,還是果然個別三四線城市的銷售轉弱……或也可留意同樣穩健的#123。



Yeung 提到...

山頂兄,

我也打算加注內房,但還在猶豫買入的時間。因年假因素,個人估計二月份的環比銷售數據不會理想,故希望待月底或下月初公佈「壞消息」時才加注,希望不會太遲吧。至於目標,暫時未搞定,大概是1918,832,2868吧,沒有什麼特別的看法,只是覺得它們最近的銷售數據挺不錯而已。

山頂洞人 提到...

剛辦年貨回來,到處人山人海。

Yeung兄,想法差近。

一兩個月的數據未必有決定性意義,跟推貨量、執行力和各地各市的買賣氣氛相關。有關加大力度調控的消息不絕於耳,倒不知是市場「嚇自己」還是有春江鴨先得訊息。國內中央一直都沒有一個有效的長期的「治理」手法,個人反而希望早日定下方針,一次性昭示天下,讓企業、潛在購房者和投資市場都有個「底」。作為居民如此重要的投資,牽涉經濟方方面面,像香港政府一直的做法那樣,完全被動、摸着石頭過河、寄望未來某些因素出現而有利於自己的決策和面對公眾,是一種低能無能的表現,國內政府有足夠的權力和「吉士」去應對,惟望不要幹甚麼都來得太遲……目下個人持有那五成多的倉位,遇明顯調整再增倉。感覺可見未來國內房市大幅下調的機會不大,但投資情緒短線的波動難以評量,今天則普遍錄得反彈……

國內一月的汽車銷售數據強勁,也許跟過去一年某段時間的低迷有關,且新年在即,也許有不少人忍不住先購後過年。長汽一月的銷售也再創新高,賣7.2萬輛,股價短線再下調的空間也許不大了……

匿名 提到...

想請教洞人兄,2698有何意見?

山頂洞人 提到...

2698,個人意見是:累積。

極可能最壞的時刻已經過去。也許去年下半年的大幅反彈的盈利主要來自售電的貢獻,但估量主業也不太壞。感覺是蛇年值博股之一。

山頂洞人 提到...

832、123、81,三者一月的銷售增長都相當搶眼,有可能是今年內房同行中銷售增長最強的五位成員之三……估量可能銷售額有望增長逾30%。

基本可以確認,123、81,去年後兩個月都有意放軟手腳……


仍然維持看好不少內房的立場,81、123、1638、604、832、1918、3900……市值在100至350億之間……可能還有813、2628、960等……

當中龍湖去年至今股價表現弱於同行,一方面是因為其估值比對市值較低的同行原已不算太便宜,另一方面是據說因為去年銷售策略把握得不好,錯誤估算去年下半年尤其是最後一季的行情而導致上半年減價速銷而下半年可賣房源不多。然而品牌始終強勁,加上商業地產逐步收成,因此也有潛力成為牛股,只是短期內可能跑得慢一點……

山頂洞人 提到...

龍年將盡,蛇仔出洞在即。

在此提早給各位網友拜個年,祝萬事如意,身心康泰,大賺特賺!

匿名 提到...

給洞兄及各位師哥師姐拜個早年,恭喜發財!身體健康!財運亨通!大賺特賺!. 小兵一名

匿名 提到...

洞兄上咗長城車?. 小兵一名

山頂洞人 提到...

小兵兄,上了一點@30.05。^-^ 今年想像空間未必大,可能難逾兩成,但下調空間有限,因此來一點。

cho 提到...

冒個泡,洞兄和各位網友恭喜發財,來年股運亨通!

Do寶爸 提到...

祝洞人兄及各位心想事成, 身體健康, 蛇年賺個盆滿缽滿

Kelvin 提到...

祝洞人兄和各位心想事成,身體健康
投資得心應手

free 提到...

祝洞人兄及各位:新春大吉,福星高照,身體健康,股運亨通!

匿名 提到...

加多寶竟然玩"二面皮"。按常理推論,離死亡的深淵吾遠了。廣藥真可以拿一拿。 小兵一名

Kelvin 提到...

祝山兄和各位網友新年身體健康,蛇年賺大錢!!!
山兄今年的lucky pick 是2698??嘻嘻

山頂洞人 提到...

大家新年好!這個蛇年恐怕難玩,但祝各位得心應手!

小兵兄,廣藥今年和明年的盈利增長複式不低於30%估計是大概率,視乎市場如何逐步定價。感覺若紅罐業務的估值跟322和220看齊的話,值得持有下去。

內房普遍反彈,今早關注股中832和81錄得較大升幅。兩者已在上一個交易日分別在2.78和10.5重新介入,因一月銷售出色,預期今年銷售增長強勁,尤其是832,估值相當低且息率頗佳。至今仍不相信中央今年會下狠手打壓房市,除非房價自己發颷過火……

Kelvin兄,2698目前佔部分倉位,希冀已徹底擺脫低迷的周期。個人對2698和832今年的寄望都頗高。

kit2012 提到...

洞人兄 , 點睇2198既強勢~

山頂洞人 提到...

Kit兄,三江,之前環保審批一事已清朗,市場似乎沒「耿耿於懷」,今年總產能比對去年又再顯著上升,而去年的毛利率不會怎麼低。早前交銀又再大幅提升了其目標價,且列為今年十大精選股之一。作為工業股,三江過去數年的表現,尤其是未來的發展,給投資者的信心大概是增加了。另外,隨着基建水泥等需求漸穩,三江的主營也恰好「食正」這條「水」……

主要擔心的或許是不知會否趁機配股集資,但即便如此,如果是有利業務發展的,也主要惹來短線的震盪吧。另外,同行增加產能的問題,沒足夠資料加以審斷,環氧的價格能否走穩(或上升)、管理層如何對其客戶的需求進行評估(尤其是持續提升產能之後),估計足以左右其股價未來的走勢……

山頂洞人 提到...

個人略增加了關注的個股的名單。

匿名 提到...

傳調控越來越壞,手上內房損手1x%
恐慌性拋售曾出現過,應該持有到業績公佈期嗎?
請洞兄指教

我有1918,123,604
融創跌得最狠

山頂洞人 提到...

終於流出較實質的「疑似」房市調控的所謂措施了。這項消息未必是全國性或由中央定調的,看似是個別城市的應對政策,甚至是未必算是所謂打壓,而僅是個別城市因為之前利用公積金的渠道放錢太多,所以提高門檻……但目前有點像驚弓之鳥,任何的流言或小措施都足以讓上市企業的股價調整自我實現……

1918估計受來自如房姐、房嬸的一系列貪腐訊息的壓抑更大,不過若整體市場受壓,也避不了。

604受深圳這類一線城市或面臨較大調控的「預期」影響……

123廣州盤源較多,但似乎不少都位於需求較高、地段較佳的片區,按理受到的壓力較輕,且融資成本相當低,又有收租物業撐底,所以股價所受的壓力或較輕。


純粹個人意見:離「萬眾期待」的全國性的政策性調改尚有一小段時間,期間股市難以大漲,且市場對消息或較敏感。持有重貨的適宜先行減磅,若不幸也好幸運也好再多調整一些後再撈回,貨輕的或可不動或小量累積。

個人猜估:中央對房市不會下重手,但若房市太旺,又必會弄些小動作、新花招甚至長遠性的穩定措施。國內房市若重新出現前年年底去年年初的低迷,中國的經濟是「傷不起」的,雖然它本來就不該太倚賴房地產。

目前,股價的調整,是提早自我實現「調整預期」。

匿名 提到...

山兄會否改變逐步吸貨的策略?還是重置手上的內房注碼?

多謝山兄指點

山頂洞人 提到...

匿名兄,我目前現金佔倉近三成,昨天略減了點融創和綠城。

目前感覺可能受到較大壓力的(若真有明確較嚴措施)成員跌幅較大,銷售或盈利相對較穩的則平均跌得少一點。一切顯得不明確,所以暫時是平均分佈到123、81、832、1918和3900,「見步行步」。其他股份關注較多的,感覺看得較明確的,又不算特別便宜,有些還頗貴……

匿名 提到...

山兄是否仍然持有頁岩氣股及前海概念股?多謝

山頂洞人 提到...

不用客氣。兩者已沒有。196之前是少賺即走了。152,近日內房已顯著調整,比對之下,內房更「值博」,也想多備一些彈藥……

cho 提到...

洞兄原來出了152~會不會急了點?

山頂洞人 提到...

Cho兄,純粹是想多套現點增持現金,所以先行平手離場,以應萬變。152即便沒有前海地未來潛在的特殊貢獻或特別發展,其本身高速和深航持股的進帳應也穩定,估值也不貴,息不弱;但另一方面,內房股自近日高位不少都下調了近一成多,個別達兩成,一樣出現了很大的價值的折讓……若未來某段時日確定房市或政策方面都沒有大變動,反彈力恐怕不俗。

山頂洞人 提到...

另外,其實123在廣州南沙新區也有二百多萬平方米的商住可建築面積土地。這個區未來應該很「堅」,差不多是整個珠三角的樞紐,是第六個國家級新區。估量其未來發展十分蓬勃,房價,應有力超越珠江新城,而珠江新城的房價動輒已兩三萬甚至四萬。我懷疑光這塊地足以讓123取得至少六十億至八十億元人民幣的純利!廣州金融城、南沙新區,現在和未來廣州規畫最新最完善的金融和商業區,123都有大量已建和待建物業。

總覺得123根本不用走出廣東,若再在廣州搗弄數百萬平方米的可建面積土地,已經有可能十來年後超越目前的九倉……

匿名 提到...

哈,有洞人兄上了長汽的車,那小弟又可安心多坐一會了。
許久沒留言,給洞人兄拜個晚年。祝身體安康,事事如意。
fai

cho 提到...
作者已經移除這則留言。
cho 提到...

打錯字,洞兄,看看0816如何,之前成交好少,這股最近開始放量,業績不錯而又國企性質,應該無做假數!?博得過?

山頂洞人 提到...

Fai兄蛇年賺多啲!期望長汽今年能見35元……


Cho兄,816,雖然上市時間較短,尤其是這種公用事業性質的企業,也猜估造假數的機率不大。煤、水、風、核、太陽能皆涉足,甚至未來將搞頁岩氣,是華電集團清潔能源方面的主力平台,當下的市場對這類企業持相當樂觀的態度,去年上半年盈利增長強勁,預期市盈率相當低,感覺值得「搭順風車」……

山頂洞人 提到...

Cho兄提及的這隻福新,看來不錯,剛才也買了一些。原來它還有持39%股權合共4000兆瓦的四個核電項目將於今年至2016年相繼投入營運……估量未來四年之內權益裝機容量增加不少於四成,目前則約為6200兆瓦,看來集團未來將煤、風、水、核、其他潔淨能量五足齊走。藉李鵬的餘蔭,公司有意把自身建成全國未來最大的潔淨能源企業。

連同867、1193,加入主力關注名單。


1193始終業績較穩健,跟603一起玩。

867處於高位,早上趁回調以$6.85先入一注。

匿名 提到...

哦,洞兄也可留意下346。小注博翻倍,呵呵!. 小兵一名

山頂洞人 提到...

謝小兵兄推介!

匿名 提到...

洞人兄看好1193嗎﹖跟384相比如何﹖
fai

山頂洞人 提到...

http://www.21cbh.com/HTML/2013-2-20/yMNTYwXzYyMjgyMA.html

溫總似乎並沒有太把最近的房市大旺視作很大不了的事情,所提的所謂調控方法和措施,也並無新意。

感覺,果然,並沒有甚麼特別新大招來「兇」房市,近日更像是投資者沒見糾察來就先自行「走鬼」。那麼,算是靴子落地了嗎?明天,該是重新多撈回一點內房的時候了吧。


Fai兄,個人純粹感覺384一向給人「有點亂」的感覺,而1193這種股份給人更有秩序、更安全的感覺。未來不見得1193的股價一定跑贏384,更很想跑得更快,我個人就多扯家603來找找機會。

Kelvin 提到...

山兄
最近內房跑輸大市,應該是因為
1.去年大幅上升,手上利益大所以take profit
2.一間接一間的配股或高息票據抽水
3.中央的調控

去年大幅跑羸大市,今年表現就應該沒咁好

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,第一和第二點都是市場的較自然反應,也在一般人早已理解的範圍之內,所以在某個階段適時回調相當正常,但近日市場最憂慮的或一般人對市場加快走貨的解讀,主要源自過去五六年國內房市的「調控史」予人的記憶或印象:房市強旺,房價升得急,中央必出重手壓制。因而市場很容易自股價大升後而房市大旺之際成驚弓之鳥,並因此而出現了糾察未到先行走鬼的現象,預早來個「自我實現」,一般人都不想成為炮火啟動後最後的逃生者……

但這次國務院的有關言辭,卻居然顯示了有關當局能特別體察到更多人願意或急於在大中城市居住工作所帶來的難以壓制的強猛需求,因而在強調要保持持續的調控和對投機的堅定阻遏的同時,語調態勢相當平緩,且不像將要出過去所沒發過的大招。

個人猜估內房股有「理由」將很快出現反彈。

至於去年大幅跑贏大市今年或難寄厚望一說,個人想法是大概「一半一半」。這是很自然的鐘擺理論,但一切端看估值,而個人感覺若今年不出現意料不到的重手阻遏措施,內房股中大部分二線以下的個股股價依然相當便宜(無論是從市帳率、市盈率還是預期盈利這幾個標準看),以年初啟始算,仍然有能耐跑贏恒指以及不少板塊……

山頂洞人 提到...

換個角度看,國務院這一則訊息,間接闢了謠,反而可令市場更「安心」。陰謀論看,溫總並不想房市重新跌回冷水區,實在,依然是那一點,中國的經濟「傷不起」……

匿名 提到...

山兄:

明天最想買的內房是那(幾)隻?

Jimmy

os 提到...

Let me guess, 內房 81 and 123?

山兄,
What do you think about when comparing 1083 to 384 and 1193? I find 1083's management team more stable and worth trusting.

I guess this is reflected in stock price with 1083 moves very slow.

山頂洞人 提到...

Jimmy兄,個人的偏好主要依然是那幾隻:123、832、81、1918、3900,但相信如604、813乃至960等應該也不錯。由於81、688、123、960等財務狀況較強勁,也許抗跌力較強。

未來一段時間,估量依然難免會出現一些小波動,譬如「響應」溫總的「定調」,出現房產稅試點的陸續增加、對第二套房貸款的輕量加壓,甚至基於反貪腐弄出對官員持房的一些盤查等較「猛」的訊息,但該怕的,或者已幾乎「怕」得差不多了……

Rocky 提到...

hi 洞人兄很久沒見,各位新年進步
816 也是我今年關注股之一

觀乎年初勢頭,新能源股今年有返身之勢,另外816本身涉足電力項目,同1071關連亦大,造假機會不大,價錢亦不貴

利申:持有816中,均價約1.65

山頂洞人 提到...

OS兄,1083有煤氣班底,港人應該會投予信心一票,不過另一方面也可能意味着在國內未來接續攻城掠地的速度不如本地薑,因此不容易十分快速地前進?

Rocky兄,如Cho兄所言,近日「量」大幅颷升,將有好戲?該股的貨源相當集中……

Rocky 提到...

是的,真正在街的貨源理應不多,量的增加亦是令我關注它的原因之一。

不過現在正在上市高位附近徘徊,加上大市波動性增加,可能會遇上過山車般的走勢。

Dream 提到...

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2013/0221/LTN20130221188_C.pdf

出了業績,今年銷售目標220億

山頂洞人 提到...

深圳地產概念股反彈。

感覺內房股未來一小段時間將在小幅震盪中反彈……

1638也反彈不少。不派息會抑制其估值,惟目前的估值跟不少二三線內房一樣十分低……

iva 提到...

Hi 山頂洞人
香港限奶粉出境條例最快下月生效
http://news.sina.com.hk/news/20130222/-9-2901316/1.html

Do you like 1230?

山頂洞人 提到...

Hi Iva,個人也有關注雅士利和合生元,覺得機遇不錯。可惜總想等個便宜一點的價錢,卻等不到。

該股過去兩年,W運行,過去大半年,大牛一隻。

等餘錢更多一點,個人或會累積……

山頂洞人 提到...

剛才買了點招行3968,16.82、16.72。

前段時間小炒過民生,10.5買,10.98沽。

山頂洞人 提到...

816像在「等運到」,等發出盈喜再炒上?該股最大的軟肋是負債極重,惟相類股份的負債比率一般動輒100%、200%以上,它只是相對接近最高的吧。國內過去數年至十年,整個發電行當都在瘋狂先搶佔市場份額,把負債比率先放在一旁,這本不是一個健康現象,但國情如此,非個別一兩個成員所能改變。

123近日表現相對其他內房成員較疲弱,一方面,也許跟過去一小段時間的股價調整幅度沒其他二三線成員深有關,另一方面,廣州作為一線城市,領導們也許會像深圳、上海等地一樣會受較大的壓市壓力,市場或要多觀望一段時間……惟嫁妝豐厚,財務狀況佳且融資成本低,商業物業的價值又有同行中幾乎獨一無二的方式加以體現出來,個人仍然猜估今年內股價升穿3元乃至3.2元,屬超大概率……

cho 提到...

816不知什麼時候出業績呢,洞兄這兩天有撈1918嗎?

山頂洞人 提到...

cho兄,816,同係的1071去年3月29日公布業績,而兩者去年的中期業績公布日相差數天,816先出,不知會否意味着816可能在3月25日前後的數天之內公布去年全年業績?

1918,昨天5.62回撈了一點,恨不夠多……昨天主要是增持了81、123和832。

cho 提到...

多謝洞兄提供的資料,之前在鳳凰財經網站可以找到公司公佈業績的日期,宜家打五開了。我猶豫了一下未有撈到1918;聽聞三月底出土地改革政策,覺得152還有機會;財爺剛剛公佈提高印花稅……

匿名 提到...

洞人兄對 1918 81 有冇目標價呀?我自己對1918就大信心D!
~~~Simon仔

山頂洞人 提到...

Cho兄,也相信152是很有機會的。我有點後悔放了它,不過也轉身增持了其他內房,「損失」看來不大。

財爺新「辣」招,又是循「惩罰」性的角度來抑制需求。說沒有銀子彈可以一招擺平樓價問題?嘿嘿,多啦,至少有三四顆啦!沒勇氣沒腦袋沒承擔沒能耐製造出來並發射而已……其中一顆,神阻殺神,用少於半年的時間,擺平所有反對聲音,再用五至六年的時間,在大嶼山多填兩個機場的用地(根本不用向大發展商或村民乞討),足夠未來二百萬人口居住有餘,且用三至四年的時間,讓綠城猛龍過河做代建,讓那些由出生至老死不知居住為何物的一些港燦領略何為居住的尊嚴和幸福吧。

Simon兄,個人不敢說目標價,實在內房板塊很容易上火,也很容易城門失火。反正只要發展商不發狂、磚頭投資者不發癲,莫惹中央太光火,目下在港上市的大部分房企都有相當的行業競爭力,將來中國出現二十個以上的新鴻基,六七十個信置,應該都是小兒科……^-^也就是說,該有不少發展商可以頗長命地發展下去。但若某些時段發展商和投資者都不理性,那就只好「睇位走」……

山頂洞人 提到...

另外,感覺81的接續發展不會比1918差。國情問題,讓81將長年處於很佳的發展位置,它只需要一些不太蠢的管理層,面對着不會城門失火的中國房地產發展市場,就搞定……

Kelvin 提到...

近日市場盛傳北京的二套房政策將會有變,不斷出現有銀行「停貸」的傳聞。據《北京晨報》報道,北京的民生銀行及平安銀行已停止提供二套房按揭,其中平安銀行更停止首套房按揭,民生銀行則只與有合作的房企進行一套房按揭。惟報道指出,除上述兩家銀行,其他銀行沒有改變房貸政策。

報道又引述分析師指出,銀行停辦二套房按揭,或是基於業務重點不同,未必是因為政策而改變,或是個別事件。(bi/t)


阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com

山兄
過年回鄉,得知朋友在上海大郊野的地方(去市區自己開車要1.5小時左右)買了80多平方的房,RMB135萬左右,3成首期,2公婆的住房公積金可借50萬左右,利息3%左右,剩下的是銀行借,約6%利息.2公婆月入約RMB13~15K.
連最後一批人(可能說最無實力的一批人)都買入後,懷疑國內房地產未來2~3年會爆破了

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,個人也不敢把國內未來房地產市場全面性看得樂觀,而且相信個別三四線城市存量過大,量方面的泡沫甚大,而由此也會對當地的房價構成壓力,像海南島,量過大,價也不便宜,若未來不開賭業,夠嗆。又譬如溫州,據說不少明醒的資金大佬早已清貨到外地甚至外國找機會,而高據的房價甚缺支持力,不少房盤的價格離高峰期下跌了三四成……

將來某年會否引來房市的全國性下陷,暫時不懂看,不過正如之前個人所想的,到某個時間點後,需求很可能會縮減,而且未必需要等很長的時間……

對所謂「城鎮化」,個人的理解,不是多建房子多搞公路,而是指未來國民生活的「優化」。

感覺不光房市,國內太多領域的發展矛盾十分大,而政府的政策也不斷干預,時作變更,讓普遍民眾和企業家無所適從。近月港股市場的最早發自二三線股的下調和整體金融市場的不濟大概除了獲利盤所致外,對前景的悲觀或也是主因之一。

溫總上場後,國進民退,指令性經濟色彩更濃,國家諸領域的發展都顯得非常模糊,左搞右搞,中國真的很需要一場根本性的改革,釐清和規限政府的權力,更尊重市場和國民的自發性,充份利用中國國民的勤勞和創造力。個人在過去一波上升浪後依然對整體國內經濟持觀望態度,就是主要因為對未來的改革看得頗審慎。

近日不光是內房,不少之前的大漲股、反彈股都動輒自高位下調了一成至兩成多,時升時跌,來向無方,一種典型的觀望和中度悲觀市場態度……

Wan Jeffery 提到...

山兄,

昨天有沒有加注 2333 ? 今天又升回 5%

山頂洞人 提到...

Jeffery兄,剛回來晚了回覆,抱歉!

2333,昨天29.4、29.25撈多了點,今早30.8把這一筆套利沽出。哈!原有的保留。

昨天和今早還重新買入了196@3.45、3.33,收市前沽出一半套利。

1251通常跟196雙子星一樣運走,所以也在3.33、3.5買了點,等機會再放。

近一波調整抹掉了在下去年一些利潤,今天算稍報點仇!

Rocky 提到...

很強啊,這樣就捕捉了196 10%的波幅

山頂洞人 提到...

Rocky兄,196上次微利沽出,沒吃到它的後浪。覺得其發展前景較實在而且不斷有一些新的較佳的舉動,因此一直在等。昨天終於感覺「有料到」,今早再多吃些,也沒想到它下午升得那麼多。先沽出一半,幸運地幫補一下家用……其實今天下午接仔放學在銀行的股票機前已看到在3.63元左右的價位有相當急猛的買盤,還叫隔鄰的阿叔留意,但自己倒沒再加注,若那時大膽點加注,更佳……

Do寶爸 提到...

haha, 如果我係那位阿叔就好!!!

Ricky Lam 提到...

山兄,

今日經濟日報介紹#579京能清潔能源,此股走勢平穩未突破,你覺得如何?

Rocky 提到...

洞人兄,今天我也在1.6增持了第二注816,暫時應該會按兵不動,可以不看市了(話說近來也不多看,只是今早已設定1。的買盤,下午不久突然說成交了)

山頂洞人 提到...

寶爸兄,那位大叔那時就看中移動、中石油……

山頂洞人 提到...

Ricky兄,對該股不太熟,暫未有特別意見,往後有時間多留意後或再談點想法……

Rocky兄,大市似會反彈,非常短線看,資金也許先回之前的強勢股……

cho 提到...

洞兄,874今日應該出業績了~

Rocky 提到...

>>Rocky兄,大市似會反彈,非常短線看,資金也許先回之前的強勢股……

是的,早輪的熱門股,會較先因資金流入而反彈
不過,也幸運地收市時看到時816今天也來一波反彈。

山頂洞人 提到...

Cho兄,874,關注中。

Rocky兄,是的,多隻股份都錄得反彈。

個人留意到3900的股價較不濟,成交激增,似乎是基金佬們在換倉,因被納入MSCI市場指數。

另外紡織股2678也公布了業績,看上去相當好,去年下半年是上半年盈利的兩倍多,派息甚佳,但貎似被人借好消息出貨。企業管理層相當有信心,正在快速擴展規模。

匿名 提到...

咁洞人兄關注股2698業績會唔會都ok呢?

山頂洞人 提到...

2678是本業強,得力於國外和國內的棉花價格的落差,企業有地理優勢且懂把握時機。

2698去年可能主要靠發電方面的貢獻,主業的表現有待業績公布,再看看蛛絲馬跡……

Rocky 提到...

喜見 816 突破了

山頂洞人 提到...

一覺醒來,喜見816起飛了。

874,非常粗略地看了一下業績。王老吉大健康盈利3千多萬,但原有業務的利潤增長較弱,王老吉藥業中的綠盒銷額增長僅兩成多一點,跟去年整年媒體也好、分析員地好的預估不吻合,狂犬疫苗的增長較強勁,但整體而言企業利潤增長低於「預期」,經營效益依然相當低。

較可能的「陰謀論」解釋是,整個廣藥集團花了許多資源投放到大健康公司,致使其原有業務成本大增而減弱了毛利率……白雲山的增長稍低於個人預期。

感覺業績為大健康初期的虧損予以粉飾的機會甚高,因此未來的短期盈利預估變得模糊。

管理層爭取上半年可以合併白雲山,到時加上紅罐的表現逐步明朗化,也許今年中期業績能看出更清晰的東西……

山頂洞人 提到...

頁岩油服板塊真誇張。196,三日之間,低位3.3左右至近4元!

內房,輕微受壓,繼續等另一隻靴子落地。

山頂洞人 提到...

196收4元,勁。1251數日來也跟風上。

123持續受壓,據說廣州不少銀行削減了首貸的優惠。反過來說,表示廣州房市依然旺熱。123今年銷售房源依然主要集中在廣州。

2678繼昨天被人出貨後今天反彈。國內棉花價格每噸19000元,據說比國際價格高出五六千元之譜,因為國內政府持續收儲棉花,已達一千萬噸。這項「國策」未必會持續很久,因為管理這批棉花也需不少成本。惟天虹依然可以「睇餸食飯」,在採購運營方面有明顯彈性,比國內同行有明顯優勢,並進而擴張。今年盈利再增長,應是大概率。

目前港股最興旺的投資概念依然是潔淨能量話題。傳統行業各有各憂。

還留意到昔日基金愛股891近月也始終受壓,被殺至近4元的邊緣,那是在一年多前怎樣也無法意料到的……

山頂洞人 提到...

http://finance.qq.com/a/20130301/000845.htm

王老吉紅罐的銷售至今仍然模糊,沒有任何官方的數據透露,廣藥也奇怪地沒作主動透露?猜估記者應該會在業績會上查詢吧。惟加多寶持續受壓,紅罐增長的前景較確定,只是未知其具體增速。

cho 提到...

聽洞兄之意,似乎準備撈內房……希望廣藥能跌點,一股都沒>o<

Kelvin 提到...

山兄 又係出舊招 新政府可能唔想俾人民覺得對樓市一路升都無做野

國務院:做好樓市調控 進一步完善限購
香港電台香港電台 – 22分前

國務院指,將會進一步完善現行的住宅限購措施,並嚴格執行購買第二套房的信貸政策。
國務院發出的通知顯示,限購區域除了覆蓋城市全部行政區域,亦應涵蓋一手及二手樓,而買樓資產審查應提前至簽訂買賣合約之前。
國務院又指,對於樓價升幅過快的城市,銀行及金融機構可提高第二套房首期比例和貸款利率。
國務院亦要求總結房產稅改革試點的經驗並加快擴大試點。此外,各省市需要在今年首季公布年度新建商品房價格控制目標,並提高商品房預售門檻。

Ricky Lam 提到...

今日華電福新大户收貨完畢!!

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,堅料:

http://www.21cbh.com/HTML/2013-3-1/5NNTYwXzYzMDA5NA.html

這個所謂細化國五條的通知,基本上體理了一個萬能政府的風格,房屋買賣的各個環節都關注到了,且加以控制和規管。類似的條目其實以前許多已經弄過,真的沒啥新意,只是過去各地方政府「把關不力」,導致「失控」。未來關鍵是各地方政府如何冷水沖身,好好按照上級規定辦事。如果各方面都做得「好」,肯定可以勒住房市這匹半瘋的馬。惟若真的各個環節都搞好了,中國政府就是全世界最強大的管治機器,頭身足全灌通了。我們應該感到萬幸^-^。所以端看未來的實際力度了,估量短期內會繼續困擾內房股。


Cho兄,之前國務院的初步信息是第一隻靴子,而另一隻靴子尚未落地,個人會再等。暫時風向和利好氣氛不在這邊……廣藥,目前不大懂看,觀望。


Ricky兄,承你貴言……

匿名 提到...

請問洞兄對1065有無睇法?

山頂洞人 提到...

1065,其實個人不大懂看其季度報告,數據不多,但感覺看得頭暈,不過天時人和兼備,而去年的估值又相對不貴,第三季的盈利又令全年盈利的跌幅勢頭收窄,於是今年初左右始大幅颷升。這波環保概念股的上漲,可能還未到頂……

匿名 提到...

謝謝洞兄無私指教:)

YY 提到...

如果是博環保股,洞兄何不一試已變身而財務狀況大好的154?

匿名 提到...

大陸提高最低工資。長遠睇人工只會加吾會減,之前民生需求,水,電,燃氣,油。大陸政府一路吾敢大力加。隨著人工的提高,里的加價一定是必然的了,朝著里個方向投資應該錯吾到去邊。1065也應該是水務方向吧。洞兄點睇啊!. 小兵一名

匿名 提到...

近排個人感覺應該回避指數股。 小兵一名

山頂洞人 提到...

154,北控系變變變,不大清楚管理層的能耐,不過未來多涉足環保事業,大概真選對方向了……

小兵兄,關於1065,人同此心,市場也大概正在以類近的思路來加以貼現其股價吧。

Dream 提到...

洞人兄你好!

上星期 5 見反彈乏力已先行走了一半內房

今天撞上國 5 條大跌, 諗緊走餘貨還是吸回沽掉的貨好...
如洞人所言現價許多內房估值低廉, 只是感覺調整浪剛剛開始應該仲有下調空間

Dream

山頂洞人 提到...

Dream兄,很有可能……內房在短期內恐難以反彈,市場或需再觀望一兩個月的時間……

個人今早也走了一些內房,反手增持或新買清潔環保概念股。

時勢造英雄,816、1065、579、895等有好運行……

山頂洞人 提到...

750上星期初重新買進,近日也在快速回升。

不少內房股的估值及其財務狀況都比大部分環保、潔淨能源等概念股佳,然而市場氣氛如此。而且,中國也確該好好地持續辦些事,讓地球和國民的平時生活好過一點了。

近日汽車代理股也持續快速回調,也是同一種概念……

內房弱,內銀也好不了多少……

匿名 提到...

短線睇供求,長線始終睇基本因素。內房也可能係機會。 小兵一名

山頂洞人 提到...

這次國五條中,有追溯力一刀切賣樓徵20%利潤的政策若強力在全國大部分地區實施,殺傷力最大。配合反貪腐,有可能導致二手盤源激增,尤其是高端物業,但在風頭火勢之際需求同時是會被急速壓抑的,從而正路來看會對房價構成沉重壓力。若同時全國性收緊貨幣供應和吝於房貸,有可能出現一波大沉殺。所以很視乎各地執行的力度,以及未來中國會否繼續像過去一樣狂印錢狂放貸。如果習李堅決沿用溫最後這一招,房價不斷上升的預期有可能轉向,從而冷卻整個房市,若各地方循原有的土地政策不能輕易賣地賺大錢的話,房產稅的改革可能會加速上馬,也會構成對需求的自然縮壓……所以看具體力度如何……


2678逆市大漲……先收割。

山頂洞人 提到...

不過內房若再跌個5%至一成,挑實力強的成員,長線未必不和味……

山頂洞人 提到...

874也在今天創出新高……

山頂洞人 提到...

2698也隨2678起舞!

Do寶爸 提到...

洞人兄仍有#832嗎? 今日跌了10%. 想加注但因調控另我有點卻步

cho 提到...

2678強,洞兄眼光真好,洞兄重貨不^_^

山頂洞人 提到...

cho兄,2678可惜一次沽清,但沽時加注了2698。

寶爸兄,832,早上沽了一些,尚餘一點點。若回撈或重新買入,個人暫選960、123、81為先,但估量這次措施對於獨沽一味在河南「搵食」的832相對而言影響可能少一些。

山頂洞人 提到...

2678,Cho兄,算賺了幾個月笨車油錢。

山頂洞人 提到...

噢,2678、2698、816、874再創日內高位!

Rocky 提到...

816 happy,1.6果日加注成功,今日1.9已先行將1.6那一注獲利

Rocky 提到...

2678 及 2698 真的很強,是甚麼因素令紡織股起飛?

山頂洞人 提到...

816如此成交,渴望它更上一層樓!

紡織股主要是由2678帶動,該企業處於相當有利的發展位置,去年下半年比上半年盈利增長一倍多,預料今年也會不錯。估值不高而且派息不俗,有心人業績出當天借好消息出貨,看來是在壓價。

Rocky 提到...

816如此成交,渴望它更上一層樓!

我也渴望如此,所以保持一半持倉在 816。志在釋放一半資金,隨時可以跟洞人兄在其他心水股搵食。

山頂洞人 提到...

中央強壓內房,馬上為大部分行當蒙罩上黑雲。那些受政策扶持和幾乎鐵定業績能增長而估值不貴的成員便成了龐兒……

Wan Jeffery 提到...

874 好勁呀 : )

山頂洞人 提到...

今年「真係搵食艱難」,年初那麼多人唱好,溫總誓要來個「好頭好尾」一給內房臉色,市場便魂飛魄散……而且看周小川口吻,其意思是銀根可見未來不會怎麼鬆……

Rocky 提到...

@@ 874 升了1X%

山頂洞人 提到...

874,本地的基金在整體經濟將不怎麼地而廣藥紅罐前景較佳時大舉入貨了?

山頂洞人 提到...

今天港股算是玩「冰火」?

匿名 提到...

洞兄好, 小弟久沒留言

內房早前日子已減掉一些,國五條後今天一早先行全數清掉,感覺要捱一段日子,午後更加跌勢加劇。
若要再撈回暫時首選#123,希望能見更便宜的價錢。

我現在才發現2678、2698, 心痛,
要多點上來才行。

洞兄能分享一下現在的持股分佈嗎?

路人丁

Kelvin 提到...

山兄
溫影帝快退休,之前給報紙爆料他家族斂財2百億.而且在他的治下,房價高飛,物價高漲.最後的一段時間,他當然要多做房產調控,要不然他的名聲將會好臭好臭

Kelvin 提到...

http://club.mil.news.sohu.com/shilin/thread/126ud931x74/
温家宝总理为何说让人们忘记他?

我懷疑是他未下台就怕將來可能會被清算,所以現在只能高調做門面工夫

匿名 提到...

呵,今日874真俾力,真係無限想像空間啊。洞兄里波睇幾多啊!。 小兵一名

山頂洞人 提到...

路人丁兄,我目前手上尚餘一點內房,但不多,約佔組合一成多比重(上星期五略減,今早再減),現在持股有816、579、895、603、2333、2698、750、874、123、3900、832。今早主要是沽內房、招銀,增持潔淨環保股份和2698,重新撈了一點點874,並過早地清了2678。

山頂洞人 提到...

Kelvin兄,然也。貪腐和黨紀敗壞始盛於江時代,國進民退、瘋發貨幣、生態環境惡化、官吏尋租,以溫時代為烈。而習李,則是「補鑊」和「清潔」時代?

濫發貨幣,個人覺得是一種嚴重的罪行,實際是縱容和幫助部分既得利益者去搶劫社會大眾……


小兵兄,874,先看23?我今早回撈一點,是見逆市勢強,但未知能走多遠……

山頂洞人 提到...

總覺得像缺了甚麼漏了說,再看,是196和1251,兩者目前持股相約。

Kelvin 提到...

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/53181
中國海外打造的第四個上市平臺, 主要做玻璃幕牆. 講業績, 未有, 但股價已急升, 短短一兩個月, 升左一倍.買這股是買管理層, 中海系往績是超超超超超超強.

首先是688, 跟著是3311 , 再來是81, 間間都交出成績, 又交出股價.



先來688(中國海外發展), 齋看圖, 冇計中間的派息及認股證, 由05年到現在, 都升了十幾倍

688

跟著是311(中國建築(, 05年1.0 左右上市, 今日股價約11元, 中間曾經1拆4, 即現時股價約40幾元, 而且期間供了幾次股, 若果你一次都不供股, 今日都有40倍升幅, 勁!

3311

最近期是81(中國海外宏洋), 下圖自己看:

81

三個同系公司都非常勁, 看業績:(07-11年, 股東應佔溢利)
688: 4180、5049、7469、12373、15025 (12年上半年升一成)
311:453664、489321、674066、1036278、1507405 (12年上半年升三成六)
81: 1001120、 1815418 (10-11年) (12年上半年升六成)

此系公司不理是金融海嘯, 歐債危機, 業績照升

此系特點: 先出好業績>股價升> 然後配股、供股集資> 有了資金, 再收購再發展> 業績又升> 股價又升> 再配、再供> 再出好業績> 股價再升

三間公司都係做地產、 建築, 遠東做幕牆, 係同系公司拿生意做, 都拿到手軟, 真係不怕無生意

策略: 長持期有、逢因為集資而股價跌就買入( 要預留錢作供股)

山兄
830可能係好野,可能是另一隻81.我已經入左一注基本注.山兄得閒研究下.

Kelvin 提到...

【明報專訊】臨近年尾,投資者應該都已經開始着手為明年進行部署,此時此刻,可以考慮趁機吸納一些今年未發力的潛質股,當中筆者看好,股價今年大部分時間處於橫行狀態的遠東環球(0830),明年具備爆發潛力。

先談談遠東環球的業務性質,集團主攻玻璃幕牆業務,北美洲為重要戰略據點,貢獻集團總收入的65%。值得留意的是,中國建築(3311)於今年2月收購遠東環球之後,後者的潛在價值已不可同日而喻。

前者表明,會利用後者開拓海外市場。鑑於中國建築與內房股中國海外(0688)屬於「兄弟幫」,兩者母公司為中國國務院旗下的中國建築工程總公司。觀乎中國海外收購中國海外宏洋(0081)之後,成功令後者盈利以及股價均翻了幾番,以中國建築的管理層的質素,遠東環球的盈利以及股價前景亦值得看好。

頭九月盈轉虧 「大執」所致

不講以上憧憬,中國建築亦的確有心搞好遠東環球,前者入主後者之後,先將後者管理層結構「大洗牌」,派新管理層過去遠東環球,之後進行了一連串「大執」。而遠東環球今年頭九個月由盈轉虧,錄得1.6億元的虧蝕,主要便是因為上述「大執」所致,當中包括為應收帳款進行減值、為商譽進行減值、增加建築項目成本的撥備,以及就中國廠房的重組所帶來的一次性開支。

筆者認為,遠東環球新管理層的用意十分明顯,就是集中火力,於今年內清理前朝遺物,好讓集團明年輕裝上路。事實上,遠東環球今年的業務基調其實不俗,今年頭九個月的收入便按年增長71%至9億元,累計新簽合約金額同比增長147.7%至10.1億元,已經完成全年目標的100.8%。

值得留意的是,截至今年11月底為止,中國建築手頭上的未完成合約金額多達約609億元,假設遠東環球只是分得其中的5%,也有30.5億元,相當於後者今年頭九個月累計新簽合約金額的三倍,由此亦可見,中國建築有足夠養分「養大」遠東環球這棵幼苗。

山頂洞人 提到...

謝Kelvin兄,留意一下。暫時未太了解830本業的毛利率及當下的估值。不過有3311「看」着,確值得有所期待,作為密切留意的目標之一。

Kelvin 提到...

http://zh.house.163.com/13/0304/08/8P4216LQ022100NS.html
中海外的中建国际(3311.HK)于去年收购了香港上市公司远东环球,该公司业务主要分布在北美、中东、当然还有内地。在迈阿密、加拿大等地都有工厂,将会作为公司海外业务的拓展平台。

资料显示,远东环球是全球首屈一指的建筑物外墙解决方案供应商,主要产品为幕墙系统,主要由预制铝板、不锈钢及玻璃所制成,业务遍及中国香港、中国内地、南美及中东等地区。

去年2月,中海外旗下的中建国际斥资6.4亿元完成了对远东环球股权的收购。

业界在当时普遍猜测,中海外此举是其建筑业务国际化的重要举措,彼时还并未与中海外欲在海外发展房地产业务的思路联系起来。

第一创业证券分析师郭强表示,远东环球国际化程度高,北美区域是其最重要市场。根据思纬报告,远东环球所承建的建筑物外墙项目价值占所在大部分城市的幕墙项目总值的10%~15%。

2011年上半年,远东环球成功收购美国Gamma公司55%的股权,远东环球因此在北美市场的竞争优势更加明显。

在中建国际收购完成后,远东环球的业务方向开始发生了变化,中国建筑(601668,股吧)行政总裁周勇称,未来远东环球除了现有玻璃幕墙业务,还将涉足建筑及基建承包领域。

但实际上,远东环球也随即展开了一系列的国际化动作,不仅逐步增加了建筑领域的业务,还正在承接中海外海外房地产业务拓展的计划。

在具备北美市场的优势后,远东环球开始把触角伸向了欧洲,并于2012年在伦敦开设了办事处,为其在伦敦的投资打开市场。这一举措标志着其已经成为中海外国际化发展的海外整合平台。

“远东环球海外业务占比超过一半,尤其是美国及加拿大业务,集团可藉远东环球的海外业务平台留意及寻找投资机遇。”周勇表示,中国建筑也把自己的海外资源及管理团队给予远东环球,希望有更好的协同效应。

山兄
688都會照顧830!
830的業務獨特,生意唔使愁,值得期待

山頂洞人 提到...

有道理!

提到...

山兄,

本人也有留意816, 但有一點不是很理解, 816雖然股價上升兼破頂, 但成交量異常巨大, 如果係當炒股份, 手上有貨的點解要拎咁多出黎賣?

JO

cho 提到...

洞兄強,579大成交破頂,怎麽看?昨天看了下買了點,這股有北京燃氣發電業務,而且前景好像不錯,滄海遺珠?

山頂洞人 提到...

Jo兄的意思是,既已破頂,沒蟹貨,若要炒上,何必再壓貨?這個,我的想法是,作為主力,其中一種可能的想法是,恰恰是顧念到你這種想法,知道有人對該股的再上破存戒懼,隨時會沽,因此,乾脆排出更大的沽盤,刺激或逗引這批人沽出,收回更多的貨(它自己沽出的有不少自己也會同時接),不讓街外人賺太多,然後,再發更的力道買上。當然仍然可能有一種情況是,炒得差不多了,在派貨……

山頂洞人 提到...

cho兄,哈,我昨天最重的貨,就是579……

cho 提到...

哈哈,我覺得昨天突然跌下來是個不錯買點,其實我也是最重貨,沽了152換馬了……賣點倒是個難題

山頂洞人 提到...

是啊!不過以目前這種氣氛,至少不太驚怕。看「主力」了……

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