2011年6月24日 星期五

溫總出口術?

中移動受可售ipone消息刺激(其實早有所聞,只是不知真偽和何時落實),今天裂口上升,帶動恒指發力。不少過去數月的強勢股持續反彈,整體大市氣氛忽然轉佳,有說是因為臨近結算淡友平倉收手、好友反攻。

另外,留意到偉哥博客中貼出的溫總在《金融時報》撰文表示通脹可控一消息。有趣!溫總出口術了。

側聞,國內下任管治班子已逐漸上位,且已頗得勢。國內未來一年半載的財政和貨幣政策如何,將左右國內和香港股市(甚至環球股市)的走勢,全世界不能沒有中國。陰謀論猜測,下任班子應該更想上一任給予一個更易管治的經濟和社會環境,但上任班子也會竭力保持「良好」勢頭,以示始終領導英明。

CPI數字是用來做「秀」的,本來就作不得真,但調一調,搞一搞,足以讓環球投資者心率隨之升降。在天氣佐佑的狀況下,農產品價格漲勢放緩甚至略微下降,或可預期。國際油價下挫,可以削減不少材料的成本。作為農民的CPI、工業生產的CPI(而不是真正城市居民的CPI),作為可以根據某方意願任意改動權重組合的CPI,未來無疑有穩定下來甚至可輕微調降的空間。只是,若國內房價下跌幅度有限,勞工薪酬螺旋上漲之勢不減不停,國民仍然活在非常實質的高通脹環境之內,這種「動力」必定會通過諸種「裂縫」迸發出來。若這兩頭猛獸沒得以有效約束,我「打死都唔信」國內通脹受控,而且,美國仍然不願意加息……

前幾天逼使全國保障房興建加速,今天又有消息說可能調改車輛的限購政策和補貼政策,未知真偽。是真也很正常。房產和汽車,是國內經濟主柱的其中兩條。商品房泡沫已大升,為長治久安計,不得不擠,不得不逼迫它(軟)着陸,有關的投資貸款難以放鬆,保障房的興建就成了最適當的「繼任」支柱,商品房市場被「過河抽板」。汽車這玩意兒,拉動了多少勞動力和原材料,一般人平時稍多吸一點廢氣在我們祖國暫時可忍也,頂住這個市場,聯合保障房興建市場,還有那持續的大量基建,就足以頂住GDP增長的急速放緩。所以,又難怪大家那麼興奮。

銀根,不可能短短一兩個月內來個名正言順的放寬,延緩或不再加息已經算是好消息,上述兩個行業頂住了,狂力重新放水的誘因就會降低。魚缸內的氧氣太多了,魚兒們過度興奮亂衝亂撞,秩序大亂,怨氣衝天,現在主人打算抽走點氧氣,逐步回到常軌,有些不得不仰賴過度氧氣的魚兒會不舒服甚至死亡,不過主人或會多加點魚糧,讓魚兒們不會太不適應、太沒活力……

我們始終要習慣一下國內經濟發展緩速……不過在略悲的前景之下,也許仍能找到一些亮點,尤其是目前已歷經了一場中小型股中型股災之後……

9 則留言:

匿名 提到...

山兄,您好

请问2398是否有坏消息未公布,今天大市上升2%,她反而跌了不少。

另外,3800最近好像总是无法打破¥4大关,不知是否减少一些比重?

山頂洞人 提到...

匿名兄,

#3800,個人沒有改變對保協的根本性看法,即能保持某個不低的純利率(譬如不低於20%?)而長線成為行業贏家。只是未來數年多晶硅硅片的售價難以確定在哪個範圍,因而對其估值帶來困難,但確信3元附近是十分便宜的。近兩天大市動它不大動,或許是之前已自低位反彈兩成半以上而需要徘徊整固吧。若持股超過組合的兩成,我個人的意見是可在現價或再升一點時減持三分之一至一半,餘下的押注在「賭場贏家」朱共山身上「賭一鋪」。^-^

#2398,沒聽到新消息。但我這兩天在$6.9先短線獲微利,套現買入其他股份,同時維持一定的現金比重。誘因是其實該股在這一波中型股災中並沒有真正陷落,只是遲滯地在近幾天才被「砍裂」。若博進一步反彈,也許其他股更大一點。另外,我也懷疑六月的接單數據難以樂觀,公布時不知會否對股價有負面影響。反過來,若接單保持強勢,則7元以下的價格顯得相當便宜,到時我會返撈。

Jay 提到...

山頂兄,睇嚟3800同2198主席不約而同咁買正個「底」咁喎!

今日小弟嘅組合終於可以一嘗跑贏恒指及國指!

上次直通車無左之言後,今次溫爺爺又出口術,同埋社保基金入市,呢兩樣似乎可以令個市有一個不少的反彈。

由23684下跌到21599,為2085點,第一阻力為21599 + 2085/4 = 22120。今日算達到,若下周一繼續企穩,會去第二目標區域:22294 - 22395,同時亦是裂口所在。

山頂洞人 提到...

Jay兄,

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睇嚟3800同2198主席不約而同咁買正個「底」咁喎!
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應無疑問。^-^

#3800,在風聲鶴唳、「毒」「廢」之評不絕如縷之時,連我這個超小散戶都在$3.12信守「承諾」重新抄底;朱老總豈能無光,當仁不讓,豪擲數金買大。^-^

原本猜想三江的「底位」在2.5元,不想曾有數日穿「底」,更沒想到管老總不知用甚麼渠道「竊聽」到山洞裏的話兼且認同,在2.4元與2.6元之間用機關槍「掃」。在下打算「投桃報李」,以報其知「估」之恩,多加5%。^-^

國際能源署識做,在未來數十天釋放六千萬桶原油,伯克南不敢太放肆地放QE3(曲線保持多水狀態,那是另一回事),溫總於是拍心口說通脹可控……背後曾發生過一場沒有硝煙的中美談判?唉,難兄難弟也。承Jay兄貴言,希望短期內大市真可穩一穩。

匿名 提到...

咔咔咔咔咔!! 哥仔越嚟越搞笑. 不過哥仔估嗰啲抄底價真係好鬼應好鬼橋.

哥仔移師古哥搞博, 偉哥收山. 哥仔讚偉哥識見高人品言品正, 偉哥出山. 又係好鬼橋......

----生條龍

山頂洞人 提到...

呵呵,別說笑了,偉哥的隱身和現身關我這個半隱蔽的小山洞何事?常到偉哥那邊看,常有特別中小型股的談議值得參考。

剛才看了黃國英的趣文一則(《唱淡容易……》),不禁莞爾。黃國英近幾年古文與廣東話合用,撰寫的短文頗有可觀之處,至少引例據典,左鞭右打,風趣無比,是否認同,視乎視聽者的投資風格和思路細緻程度。記得兩年前還是甚麼,黃國英在Now財經台晚上九點至十點講股。他按照自己一向的風格,以頗低沉的聲調低着頭不大看鏡頭不大看主持慢條斯理論道,當時一位打電話問股票的「師奶」類觀眾居然忽然發難,說他「無厘神氣」,叫他認真點。我當時愕然,O嘴,此類事兩年難得一見也,黃國英也微微一愕,略抬頭瞄了瞄鏡頭,但沒何新反應和表示,主持尷尬,插嘴完場。那位師奶實在太「唔識貨」,黃國英在電視鏡頭前從不交「行貨」,該如何思考,該如何分析,都以充滿辯證的口吻警醒道之,可惜師奶僅要聽該買、持有還是沽出的短評,對背後可以「水蛇春咁長」、每人都可以因應不同情況自行審度的思量計算完全沒興趣,恐怕也聽不明白。好像自那次之後,沒留意到黃國英再亮相這個節目……可惜!另外一位言談風趣頗具識力和個人風格的分析員是鄭家華。

匿名 提到...

洞兄, 黃國英和李順威都係值得欣賞之分析員,黃Sir寫野真係風趣抵死...

謝謝你既分享, 星期5減左1注#3800,睇下下個星期有冇機會補回.

除左#2198主席增持, 似乎中短期油價下跌都會利好#2198, 希望有機會加多注. 另外都入左D航運股, 睇下可否反彈較多..

小鄭

山頂洞人 提到...

是啊鄭兄,像李順威那樣掌握十八般武藝委實不易,看逾百種指標數據而又能飛快有個人的一些看法和結論,更加不易;這是較大炒家的玩法。對精選個股未必有益,但若想望遠些,了解潛動的暗流,作為短線買賣的參照,借用這種前輩的望遠鏡,有益。感覺頗像王冠一。

星期一恐怕有回吐,我也想藉比現價低一點的位置多買點#2198。六月將盡,半年要結,主席仍積極掃貨,非常低的毛利率可能僅延續大約一個半月,本月的乙烯成本已經顯著沉降,半年綜合毛利率可能處於去年的上半年與下半年之間。之前港股通有名博猜三江要虧,我覺得過甚其辭,主要可能多了新廠房的折舊吧。即使大市掉頭再反覆向下(可能會可能不會),看來已不易狠劈三江的價位;下望空間已經有限,有東風時,上行區域廣闊……

航運股,暫時沒意見,但猜估#316可能不錯。

山頂洞人 提到...

剛看到東北區部分石化企業的環氧價輕微調升了200元/噸,嗯?……

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